L’utilisation des avantages structurels du Fonds : horizon à long terme, certitude à l’égard des actifs et de l’échelle et de nos sources développées de points de vue uniques nous permet de repérer des occasions que d’autres participants au marché négligent ou omettent.
Placements
Nos placements
Recherche et placements dans des actions de sociétés de qualité cotées en bourse, ou sur le point de l’être, à l’échelle de l’Asie.
Nos placements
Effectuer des placements minoritaires importants dans des sociétés cotées en bourse, ou en voie de l’être, en Europe.
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Nos partenaires
Alphabet
Emplacement : États-Unis
Date du placement : 2013
Actions à gestion active – Amérique du Nord investit dans Alphabet depuis 2013. Alphabet est une société de portefeuille qui compte notamment parmi ses filiales Google, Waymo, Verily, Google X et Google Ventures. Google est une société de technologie qui tire une part importante de ses revenus de la publicité numérique par l’intermédiaire de Google Search, YouTube, Google Maps, Google Network et Google Cloud. Alphabet a investi tôt dans l’intelligence artificielle et l’apprentissage machine au sein de ses filiales.
Mastercard
Emplacement : États-Unis
Date du placement : 2015
Mastercard est une société mondiale de paiements qui relie les consommateurs, les institutions financières, les marchands, les gouvernements, les partenaires numériques, les entreprises et d’autres organisations du monde entier en leur permettant d’utiliser des modes de paiement électroniques.
NVIDIA
Emplacement : États-Unis
Date du placement : 2017
Actions à gestion active – Amérique du Nord investit dans NVIDIA depuis 2017. NVIDIA est une société de semi-conducteurs non-fabricante connue pour avoir inventé l’unité centrale de traitement (UCT). Elle met en œuvre une stratégie de plateforme regroupant l’IP de son UCT, son matériel et ses logiciels afin de créer une valeur unique pour les marchés qu’elle dessert, y compris les marchés des jeux, de la visualisation professionnelle, des centres de données et de l’automobile. NVIDIA est le principal acteur du secteur de l’UCT, avec 70 % des parts de marché du jeu vidéo (processeur graphique discret) et plus de 90 % des parts du marché des centres de données. Les concepts d’apprentissage profond et d’unité centrale de traitement ont donné naissance à l’intelligence artificielle moderne – la prochaine ère de l’informatique.
UnitedHealth Group
Emplacement : États-Unis
Date du placement : 2018
UnitedHealth Group est un important fournisseur de services liés aux soins de santé et possède deux divisions complémentaires : UnitedHealthcare et Optum. UnitedHealthcare offre une gamme complète de programmes de soins médicaux sur les marchés commerciaux, Medicare et Medicaid, principalement aux États-Unis. Optum est une entreprise de services de santé axée sur l’information et la technologie qui vise à améliorer le système de santé global en optimisant la qualité des soins, en réduisant les coûts et en améliorant l’expérience des consommateurs et le rendement des fournisseurs de soins.
WSP Global Inc.
Emplacement : Montreal, QC, Canada
Total des placements : 606 M$ CA
Date du placement : 2011
Le groupe Actions à gestion active – Amérique du Nord a aidé la société de génie-conseil mondiale WSP (anciennement, GENIVAR) à mettre en œuvre sa stratégie de croissance par acquisitions au moyen de sept opérations distinctes : i) un investissement de 80 millions de dollars en décembre 2011 visant à financer des acquisitions-intégrations; ii) un investissement de 99 millions de dollars en juin 2012 visant à faciliter l’acquisition transformatrice de la société britannique WSP Group plc par GENIVAR; iii) un investissement de 40 millions de dollars en mars 2014 pour aider à financer l’acquisition de la société canadienne Focus Group; iv) un investissement de 200 millions de dollars en octobre 2014 pour faciliter l’acquisition transformatrice de la société américaine Parsons Brinckerhoff; v) un investissement de 72 millions de dollars en septembre 2015 pour aider à financer l’acquisition du MMM Group, établi au Canada; vi) un investissement de 20 millions de dollars en juin 2020 visant à soutenir d’autres acquisitions; et vii) un investissement de 50 millions de dollars en août 2022 visant à soutenir d’autres acquisitions. En 2016, Actions à gestion active – Amérique du Nord a investi 45 millions de dollars supplémentaires au moyen d’achats sur le marché libre. La participation d’Actions à gestion active – Amérique du Nord dans WSP est d’environ 12 %. Le groupe a également aidé WSP à recruter un nouvel administrateur indépendant pour compléter les compétences des membres du conseil déjà en place.
AIA Group Limited
Emplacement : Hong Kong
Placement : 900 millions de dollars canadiens
Date du placement : 2017
En 2017 et jusqu’à ce jour en 2018, l’OIRPC a investi 900 M$ CA dans AIA Group sur les marchés publics. AIA est une compagnie d’assurance vie de premier plan vouée à la croissance des marchés de l’assurance vie en Asie. La plateforme d’assurance vie d’AIA Group dessert 18 marchés géographiques, de Hong Kong et de la Chine à la Thaïlande, à l’Indonésie et au Vietnam.
Kotak Mahindra Bank Ltd.
Emplacement : Inde
Placement : 1,15 milliard de dollars canadiens
Date du placement : 2013
En 2013, le groupe Actions à gestion active – Asie a effectué son premier placement sur le marché indien au moyen d’une série d’achats d’actions de Kotak Mahindra Bank Ltd. (« Kotak »). Kotak est une banque de premier plan du secteur privé qui se livre aussi à des activités dans les secteurs de l’assurance vie, du courtage et de la gestion d’actifs. Actions à gestion active – Asie a par la suite acheté deux blocs d’actions supplémentaires au fondateur, qui devait céder une partie de sa participation de 44 % en raison d’une exigence réglementaire visant à diversifier l’actionnariat des banques privées en Inde. Le groupe Actions à gestion active – Asie a également réalisé des placements supplémentaires dans Kotak au moyen d’importants achats auprès d’investisseurs institutionnels. Le placement a été rendu possible grâce au positionnement de l’Office comme un partenaire mondial à long terme capable de soutenir la croissance de la société au cours des années à venir.
Samsung Electronics Co Ltd.
Emplacement : Corée du Sud
Placement : 490 millions de dollars canadiens
Date du placement : 2015
Investissements RPC investit dans Samsung Electronics depuis 2015. Samsung Electronics est un chef de file mondial dans les secteurs des téléphones intelligents, de la technologie de la mémoire et des écrans d’affichage. La société détient une part de plus de 50 % du marché des mémoires DRAM, a été la première à mettre en œuvre la production de mémoires NAND 3D et on lui attribue la création des écrans d’affichage à diodes électroluminescentes organiques (DELO) pour les applications des téléphones intelligents.
Tencent Holdings Limited
Emplacement : Chine
Placement : 1 190 millions de dollars canadiens
Date du placement : 2016
Investissements RPC investit dans Tencent depuis 2016. Tencent est une société mondiale de technologie de premier plan dont le siège social est situé à Shenzhen et ses activités comprennent les jeux de hasard, les médias sociaux et numériques et les services financiers. L’application WeChat de Tencent compte plus d’un milliard d’utilisateurs actifs par mois à l’échelle mondiale.
Airbus
Emplacement : France
Total des placements : ~ 794 M$ CA
Date du placement : 2019
Airbus exerce ses activités dans un oligopole mondial en tant que fabricant d’avions civils et militaires.
ASML
Emplacement : Eindhoven, Pays-Bas
Placement : ~ 290 M$ CA
Date du placement : 2018
ASML est un fabricant néerlandais d’outils de lithographie, qui servent à la fabrication de semi-conducteurs. Il est le plus important fournisseur d’outils de ce type et le seul fournisseur d’outils de lithographie par ultraviolets extrêmes, qui sont utilisés pour la production des semi-conducteurs les plus à la pointe, lesquels sont essentiels aux futurs progrès technologiques.
Cellnex Telecom S.A.
Emplacement : Barcelone, Espagne
Total des placements : 2 G$ CA (réparti entre les infrastructures et les actions à gestion active)
Participation d’Investissements RPC : 6,6 %
En 2018, Actions à gestion active – Europe a investi 259 M€ dans Cellnex Telecom S.A., l’un des principaux propriétaires et exploitants de tours de télécommunications établi en Espagne, dont le portefeuille couvre 12 pays européens. La position d’Actions à gestion active – Europe a été acquise sur le marché libre, ce qui porte le total de la participation aux capitaux propres de Placements relationnels à un peu moins de 5 %. Entre 2019 et 2021, Cellnex a lancé quatre offres de droits pour financer une série d’acquisitions, qu’Actions à gestion active – Europe a soutenues en prenant livraison de sa participation proportionnelle totale et en effectuant d’autres d’achats sur le marché libre, ce qui a donné lieu à un investissement total de 794 M€ au cours de la période. Investissements RPC a investi 2 G$ CA dans la société jusqu’à présent, pour une participation de 6,6 %.
E.ON
Emplacement : Allemagne
Total des placements : ~ 560 M$ CA
E.ON est la plus grande société de services publics d’électricité d’Allemagne, y exploitant environ 40 % des réseaux électriques. Elle exploite des réseaux réglementés de distribution d’électricité et de gaz en Allemagne, en Suède ainsi qu’en Europe centrale et orientale, ainsi que des activités de solutions énergétiques axées sur les infrastructures et le secteur de détail en Europe qui desservent 52 millions de clients. À la suite d’un swap d’actifs avec RWE, E.ON s’est spécialisée dans les réseaux réglementés qui comptent pour environ 80 % des bénéfices et sont essentiels pour faciliter la transition énergétique.
EssilorLuxottica
Emplacement : France
Placement : ~ 495 M$ CA
Date du placement : Septembre 2018
EssilorLuxottica est un chef de file mondial entièrement intégré dans la conception, la fabrication et la distribution de lentilles, de montures et de lunettes de soleil ophtalmiques.
SAP
Emplacement : Walldorf, Allemagne
Placement : ~ 530 M$ CA
Date du placement : Janvier 2017
SAP est un important développeur de logiciels (originalement de logiciels PRE). SAP a également mis au point une gamme de produits SaaS infonuagiques, comme des systèmes GRC et HCM, et est en train de rediriger l’intégralité de ses activités vers l’infonuagique.
Symrise AG
Emplacement : Holzminden, Germany
Placement : ~ 772 M$ CA
Date du placement : 2018
Le groupe Actions à gestion active – Europe a procédé à un placement initial de 299 M€ dans Symrise AG au moyen d’une série d’achats sur le marché libre en 2018. Symrise, dont le siège social est situé à Holzminden, en Allemagne, est un important fournisseur mondial de saveurs et de parfums ainsi que d’ingrédients cosmétiques et fonctionnels. La société compte une centaine d’emplacements et de centres de recherche et développement à l’échelle mondiale. Actions à gestion active – Europe a appuyé l’acquisition de 900 M€ d’ADF/IDF en agissant à titre d’investisseur de référence dans le cadre de l’émission d’actions de 400 M€ grâce à un placement supplémentaire de 100 M€ en 2019. Placements relationnels a investi 140 M€ supplémentaires au moyen d’achats sur le marché libre en 2021. La participation de Actions à gestion active – Europe dans Symrise AG est d’environ 5 %.
Viking Cruises
Emplacement : Bâle, Suisse
Total des placements : ~ 450 M$ CA
Date du placement : 2020
Viking Cruise est le chef de file mondial des croisières en Europe, sur le Nil et sur le Mississippi. Viking accroît également ses navires océaniques et d’expédition de luxe pour devenir l’une des plus grandes marques de croisières au monde.
D1 S.A.S.
Emplacement : Colombie
Total des placements : 334 M$ US
Date du placement : 2022
D1 est le plus important détaillant d’aliments de type « hard discount » en Colombie, avec plus de 2 300 magasins. Ricardo Castro (directeur général, Actions à gestion actives, Amérique latine) siège au conseil d’administration de D1.
Equatorial Energia S.A.
Emplacement : Brésil
Date du placement : 2018
Equatorial est un important joueur dans le domaine des services publics, qui distribue et transporte de l’électricité au Brésil. Tania Chocolat (chef Actions à gestion active, Amérique latine) siège au conseil d’administration d’Equatorial.
Smartfit
Emplacement : Brésil
Placement initial : 2019
Smart Fit est la plus importante chaîne de centres de conditionnement physique en Amérique latine et compte plus de 1 300 centres actifs. Ricardo Castro (directeur général, Actions à gestion actives, Amérique latine) siège au conseil d’administration de Smart Fit.
TOTVS
Emplacement : Brésil
Date du placement : 2020
Totvs est un développeur de logiciels brésilien fondé en 1983 et le chef de file des applications ERP pour les petites et moyennes entreprises au Brésil. La société offre une vaste gamme de solutions logicielles pour les petites et moyennes entreprises, notamment pour la gestion des relations avec la clientèle, les applications de gestion du capital humain, les solutions de commerce électronique, les services-conseils et les solutions financières.
Advent International (LAPEF)
Emplacement : Amérique latine
Engagement : 200 millions de dollars américains
Date du placement : 2019
Advent International est une société mondiale de capital-investissement de grande taille spécialisée dans les occasions de rachat et de croissance. L’OIRPC a affecté 200 millions de dollars américains au fonds d’Advent axé sur l’Amérique latine (LAPEF VII) en 2019.
Patria Investimentos
Emplacement : Brésil
Engagement : 300 M$ US
Date du placement initial : 2014
Patria Investimentos est l’un des plus importants gestionnaires de placements en Amérique latine. L’OIRPC a affecté 100 millions de dollars américains à Patria V en 2014 et 200 millions de dollars américains à Patria VI en 2018.