Londres,
Royaume-Uni (le 24 avril 2017) – Terra Firma, ses co-investisseurs et l’Office d’investissement du
régime de pensions du Canada (OIRPC) ont
annoncé aujourd’hui une entente visant la vente d’AWAS, un bailleur d’aéronefs
de Dublin, à Dubai Aerospace Enterprise.
AWAS est l’une des principales sociétés de
location d’aéronefs au monde. Elle compte 87 transporteurs aériens, présents
dans plus de 45 pays, comme clients et son actif sous forme d’aéronefs se
chiffrait à environ 7,5 milliards de dollars américains en date de
novembre 2016. La société détient un portefeuille diversifié de
214 aéronefs, composé des types d’appareils les plus recherchés et les
plus liquides dans leurs segments de marché respectifs, dont l’âge moyen n’est
que de 5,8 ans. AWAS a également un carnet de commande de 23 nouveaux
appareils.
Terra Firma et l’OIRPC sont des investisseurs
de longue date d’AWAS, leurs premiers investissements remontant à 2006. En
mars 2015, la société a conclu la vente d’un portefeuille de
84 appareils à Macquarie Group Limited. Depuis, AWAS a continué
d’optimiser ses activités et sa flotte en prévision de la vente finale du
groupe.
Voici les commentaires de Guy Hands,
président et chef des placements de Terra Firma :
« Je suis très heureux de l’annonce faite
aujourd’hui, et je crois que c’est le bon moment pour Terra Firma de réaliser
le maximum de valeur pour nos investisseurs. Sous notre tutelle, nous avons transforméla société
pour qu’elle reflète mieux le marché en rapide évolution qu’elle dessert. Nous
y sommes parvenu au moyen d’une acquisition d’aéronef active et d’une
stratégie de mise en rencart pour optimiser le portefeuille d’affaires et
aligner sa clientèle diversifiée.
« En 2015, nous avons
entamé un processus un processus de mise en rencart en deux parties afin de
positionner l’entreprise pour une sortie. La vente titres adossés à des actifs
de 30 aéronef était une approche novatrice pour la mise en rencart
d’aéronefs vieillissants, alors que notre décision de vendre un important
portefeuille de 84 aéronef à Macquarie Group Limited nous aidé à optimiser la taille
du portefeuille de l’entreprise en vue de la sortie finale.
« Aujourd’hui, AWAS est
une plateforme opérationnelle à service complet qui a su constituer une
clientèle au profil de risque équilibré incluant 87 compagnies aériennes
dans 45 pays. Elle est reconnue à l’échelle mondiale pour offrir un service et
des solutions de premier plan, fondés sur une solide expertise technique et
financière. Nous sommes fiers d’avoir bâti une meilleure entreprise qui peut
aller de l’avant et recueillir du succès sous une nouvelle direction et d’avoir
créé de la valeur pour nos investisseurs. »
Ryan Selwood, directeur
général et chef, Placements directs en actions de sociétés fermées à l’OIRPC, a
déclaré :
« Nous sommes ravis du résultat de cette
transaction. Nous percevons toujours le secteur de la location d’aéronefs comme
un marché très attrayant pour l’OIRPC à long terme et serons à la recherche
d’autres occasions de placement dans ce secteur à grande échelle, selon les
conditions du marché. »
AWAS a été formée par la combinaison de
l’entreprise originale, acquise en 2006, et de Pegasus, acquise
en 2007. À son acquisition en 2006, AWAS était propriétaire de
154 appareils Airbus et Boeing et comptait à son actif des baux à long terme
attrayants dont beaucoup offraient de solides taux de revenu. Terra Firma a
reconnu dans le secteur du transport aérien un élément essentiel du
développement économique, la flotte mondiale devant doubler d’ici 2034 et
la demande en actifs loués étant appelée à augmenter à mesure que les
compagnies aériennes passent d’un modèle d’achat à un modèle de location.
Goldman
Sachs agit à titre de conseiller financier et Milbank à titre de conseiller
juridique.
La transaction est conditionnelle à l’obtention
des autorisations des organismes de réglementations, et devrait être conclue au
troisième trimestre de 2017.
À propos de Terra Firma
Fondée
par Guy Hands en 1994, Terra Firma est l’une des principales sociétés de
capital-investissement en Europe. Terra Firma se spécialise dans l’acquisition
et la transformation fondamentales d’entreprises bien capitalisées, en
privilégiant les placements en capital-investissement transformationnel, en
immobilier d’exploitation et en infrastructures. Depuis 1994, Terra Firma
a investi plus de 16 milliards d’euros en capitaux et a conclu des
opérations visant des entreprises d’une valeur totale de 48 milliards
d’euros.
À propos de l’Office d’investissement du Régime
de pensions du Canada
L’Office
d’investissement du Régime de pensions du Canada (OIRPC) est un organisme de
gestion de placements professionnel qui place, pour le compte de
20 millions de cotisants et de bénéficiaires canadiens, les fonds dont le
Régime de pensions du Canada (RPC) n’a pas besoin pour verser les
prestations de retraite courantes. Afin de diversifier le portefeuille du RPC,
l’OIRPC investit dans des actions de sociétés cotées en bourse et de sociétés
fermées, des biens immobiliers, des infrastructures et des titres à revenu
fixe. L’OIRPC, dont la gouvernance et la gestion sont distinctes de celles du
RPC, n’a pas de lien de dépendance avec les gouvernements. Il a son siège
social à Toronto et compte des bureaux à Hong Kong, à Londres, à Luxembourg, à
Mumbai, à New York, à São Paulo et à Sydney. Au
31 décembre 2016, la caisse du RPC s’élevait à 298,1 milliards
de dollars canadiens. Pour obtenir de plus amples renseignements sur l’OIRPC,
vous pouvez consulter le www.oirpc.ca ou nous suivre sur LinkedIn ou Twitter.
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Renseignements supplémentaires
Terra Firma
Rollo Head
Finsbury
T: +44 (0)20 7251 3801
terrafirma@finsbury.com
OIRPC
Dan Magde
Directeur principal, Relations avec les médias
Téléphone : +1 416 868 8629
dmadge@cppib.com
Mei Mavin
Directrice, Communications d’entreprise
Téléphone : +1 646 564 4920
mmavin@cppib.com