San Francisco (Californie); Toronto (Ontario), le 16 mars 2020 – Pattern Energy Group Inc. (NASDAQ et TSX : PEGI) (« Pattern Energy » ou « la Société ») et l’Office d’investissement du régime de pensions du Canada (« RPC Investissements ») ont annoncé aujourd’hui la conclusion de l’opération de fusion annoncée précédemment (« la transaction »). Aux termes de l’entente de fusion, RPC Investissements a acquis toutes les actions ordinaires en circulation de Pattern Energy pour 26,75 $ par action en espèces.
« Nous sommes heureux de conclure cette transaction et d’offrir aux actionnaires de Pattern Energy une valeur intéressante et assurée », a déclaré Alan Batkin, président du conseil d’administration de Pattern Energy. « Je tiens à remercier mes collègues du comité spécial du conseil d’administration pour le leadership dont ils ont fait preuve lorsqu’ils ont aidé la Société au cours de cet important processus de vente. »
« C’est un grand jour pour Pattern Energy. Nous sommes fiers de tout ce que nous avons accompli et nous sommes heureux du fait que nos actionnaires ont profité de la croissance de notre Société qui est devenue un exploitant multinational d’installations éoliennes et solaires de calibre mondial », a déclaré Mike Garland, chef de la direction de Pattern Energy. Maintenant que la transaction est conclue, nous allons de l’avant avec les solides partenaires que sont RPC Investissements et Riverstone, et nous sommes mieux positionnés pour faire progresser notre mission, qui consiste à amener les énergies renouvelables jusque dans les collectivités. »
« Pattern Energy profite d’un portefeuille d’exploitation d’actifs sous contrat de grande qualité et d’une participation dans une solide expansion des affaires, ce qui cadre bien avec la stratégie d’investissement dans les énergies renouvelables de RPC Investissements », a déclaré Bruce Hogg, directeur général et chef, Électricité et énergies renouvelables, RPC Investissements. « Nous avons hâte de travailler avec l’équipe de direction de Pattern Energy pour assurer la croissance de la Société en profitant des occasions offertes par la hausse de la demande mondiale d’énergie à faibles émissions de carbone. »
Les actions ordinaires de Pattern Energy ne sont plus cotées à l’indice NASDAQ et devraient être radiées de la cote de la Bourse de Toronto peu après la date de conclusion de la transaction. La Société a demandé à cesser d’être un émetteur assujetti en vertu des lois canadiennes régissant les valeurs mobilières.
Evercore et Goldman Sachs & Co. LLC ont agi à titre de conseillers financiers indépendants auprès du comité spécial du conseil d’administration de Pattern Energy et Paul Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP a agi à titre de conseiller juridique indépendant auprès du comité spécial du conseil d’administration.
À propos de Pattern Energy
Pattern Energy Group Inc. (Pattern Energy) est une société d’énergie renouvelable qui possède un portefeuille de 28 projets d’énergie renouvelable utilisant une technologie éprouvée de premier ordre dont la capacité d’exploitation est de 4,4 GW aux États-Unis, au Canada et au Japon. Pour en savoir plus, consultez le www.patternenergy.com.
À propos de RPC Investissements
L’Office d’investissement du régime de pensions du Canada (RPC InvestissementsMC) est un organisme de gestion de placements professionnel qui place, dans l’intérêt supérieur de 20 millions de cotisants et de bénéficiaires, les fonds dont le Régime de pensions du Canada (RPC) n’a pas besoin pour verser les prestations de retraite courantes. Afin de diversifier les portefeuilles d’actifs, RPC Investissements investit dans des actions de sociétés cotées en bourse et de sociétés fermées, des biens immobiliers, des infrastructures et des titres à revenu fixe. RPC Investissements, dont la gouvernance et la gestion sont distinctes de celles du Régime de pensions du Canada, n’a pas de lien de dépendance avec les gouvernements. Il a son siège social à Toronto et compte des bureaux à Hong Kong, à Londres, au Luxembourg, à Mumbai, à New York, à San Francisco, à São Paulo et à Sydney. Au 31 décembre 2019, la caisse du RPC totalisait 420,4 milliards de dollars. Pour de plus amples renseignements sur RPC Investissements, vous pouvez consulter le site /fr/, ou nous suivre sur LinkedIn, Facebook ou Twitter.
Mise en garde concernant les déclarations prospectives
Certaines déclarations qui figurent dans le présent communiqué constituent des « énoncés prospectifs » au sens de la Private Securities Litigation Reform Act of 1995, et des « renseignements prospectifs » au sens des lois canadiennes sur les valeurs mobilières, y compris les déclarations concernant la capacité de la Société à faire progresser sa mission qui consiste à apporter des énergies renouvelables dans les collectivités, la capacité de la Société à croître en profitant des occasions offertes par la hausse de la demande d’énergie à faibles émissions de carbone et les déclarations similaires. Ces énoncés prospectifs représentent les attentes ou les opinions de la Société à l’égard d’événements futurs, et il est possible que les résultats décrits dans le présent communiqué ne soient pas atteints. Ces énoncés prospectifs sont assujettis à des risques, à des incertitudes et à d’autres facteurs, dont bon nombre sont indépendants de la volonté de la Société, ce qui pourrait faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement des résultats présentés dans les énoncés prospectifs.
Tout énoncé prospectif ne porte que sur la date à laquelle il est fait et, sauf si la loi l’exige, la Société ne s’engage aucunement à mettre à jour ou à réviser tout énoncé prospectif, à la lumière de nouveaux renseignements, d’événements futurs ou autres. De nouveaux facteurs émergent de temps à autre et il n’est pas possible pour la Société de prévoir tous ces facteurs. Lorsque vous examinez ces énoncés prospectifs, vous devez garder à l’esprit les facteurs de risque et les autres mises en garde figurant dans le rapport annuel de la Société sur formulaire 10-K et dans tout rapport trimestriel sur formulaire 10-Q. Les facteurs de risque et les autres facteurs qui y sont mentionnés pourraient faire en sorte que les événements réels ou les résultats réels de la Société diffèrent sensiblement de ceux contenus dans tout énoncé prospectif.
{:en}San Francisco, CA; Toronto, ON, March 16, 2020 – Pattern Energy Group Inc. (NASDAQ and TSX: PEGI) (“Pattern Energy” or “the Company”) and Canada Pension Plan Investment Board (“CPP Investments”) today announced the completion of the previously announced merger transaction (the “Transaction”). Under the terms of the merger agreement, CPP Investments acquired all of the outstanding common shares of Pattern Energy for $26.75 per share in cash.
“We are pleased to close this transaction and deliver to Pattern Energy stockholders compelling and certain value,” said Alan Batkin, Chairman of the Pattern Energy Board of Directors. “I want to thank my colleagues on the Special Committee of the Board for their leadership in helping guide the Company through this extensive sale process.”
“This is an exciting day for Pattern Energy. We are proud of everything we accomplished and are pleased that our stockholders have reaped the benefit of the growth of our Company into a multinational operator of world-class wind and solar assets,” said Mike Garland, CEO of Pattern Energy. “With the completion of the Transaction, we are moving forward with strong partners in CPP Investments and Riverstone, and are better positioned to advance our mission of transitioning the world to renewable energy.”
“Pattern Energy has a high-quality operating portfolio of contracted assets and an ownership interest in a strong development business, which align well with CPP Investments’ renewable energy investment strategy,” said Bruce Hogg, Managing Director, Head of Power and Renewables, CPP Investments. “We look forward to working with Pattern Energy’s management team to grow the Company by capturing opportunities presented by the increasing global demand for low-carbon energy.”
Pattern Energy’s common shares are no longer traded on NASDAQ and are expected to be delisted from the Toronto Stock Exchange shortly following the closing date of the Transaction. The Company has applied to cease to be a reporting issuer under Canadian securities laws.
Evercore and Goldman Sachs & Co. LLC acted as independent financial advisors to Pattern Energy’s Special Committee of the Board, and Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP served as independent legal counsel to the Special Committee of the Board.
About Pattern Energy
Pattern Energy Group Inc. (Pattern Energy) is a renewable energy company with a portfolio of 28 renewable energy projects that use proven, best-in-class technology and have an operating capacity of 4.4 GW in the United States, Canada and Japan. For more information, visit www.patternenergy.com.
About CPP Investments
Canada Pension Plan Investment Board (CPP Investments™) is a professional investment management organization that invests the funds not needed by the Canada Pension Plan (CPP) to pay current benefits in the best interests of 20 million contributors and beneficiaries. In order to build diversified portfolios of assets, investments in public equities, private equities, real estate, infrastructure and fixed income instruments are made by CPP Investments. Headquartered in Toronto, with offices in Hong Kong, London, Luxembourg, Mumbai, New York City, San Francisco, São Paulo and Sydney, CPP Investments is governed and managed independently of the Canada Pension Plan and at arm’s length from governments. At December 31, 2019, the CPP Fund totalled C$420.4 billion. For more information about CPP Investments, please visit www.cppinvestments.com or follow us on LinkedIn, Facebook or Twitter.
Cautionary Statement Regarding Forward-Looking Statements
Certain statements contained in this press release constitute “forward-looking statements” within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995 and “forward-looking information” within the meaning of Canadian securities laws, including statements regarding, the ability of the Company to advance its mission to bring renewable energy to communities, the ability of the Company to grow by capturing opportunities presented by demand for low-carbon energy, and similar statements. These forward-looking statements represent the Company’s expectations or beliefs concerning future events, and it is possible that the results described in this press release will not be achieved. These forward-looking statements are subject to risks, uncertainties and other factors, many of which are outside of the Company’s control, which could cause actual results to differ materially from the results discussed in the forward-looking statements.
Any forward-looking statement speaks only as of the date on which it is made, and, except as required by law, the Company does not undertake any obligation to update or revise any forward-looking statement, whether as a result of new information, future events or otherwise. New factors emerge from time to time, and it is not possible for the Company to predict all such factors. When considering these forward-looking statements, you should keep in mind the risk factors and other cautionary statements in the Company’s annual report on Form 10-K and any quarterly reports on Form 10-Q. The risk factors and other factors noted therein could cause actual events or the Company’s actual results to differ materially from those contained in any forward-looking statement.{:}{:fr}San Francisco (Californie); Toronto (Ontario), le 16 mars 2020 – Pattern Energy Group Inc. (NASDAQ et TSX : PEGI) (« Pattern Energy » ou « la Société ») et l’Office d’investissement du régime de pensions du Canada (« RPC Investissements ») ont annoncé aujourd’hui la conclusion de l’opération de fusion annoncée précédemment (« la transaction »). Aux termes de l’entente de fusion, RPC Investissements a acquis toutes les actions ordinaires en circulation de Pattern Energy pour 26,75 $ par action en espèces.
« Nous sommes heureux de conclure cette transaction et d’offrir aux actionnaires de Pattern Energy une valeur intéressante et assurée », a déclaré Alan Batkin, président du conseil d’administration de Pattern Energy. « Je tiens à remercier mes collègues du comité spécial du conseil d’administration pour le leadership dont ils ont fait preuve lorsqu’ils ont aidé la Société au cours de cet important processus de vente. »
« C’est un grand jour pour Pattern Energy. Nous sommes fiers de tout ce que nous avons accompli et nous sommes heureux du fait que nos actionnaires ont profité de la croissance de notre Société qui est devenue un exploitant multinational d’installations éoliennes et solaires de calibre mondial », a déclaré Mike Garland, chef de la direction de Pattern Energy. Maintenant que la transaction est conclue, nous allons de l’avant avec les solides partenaires que sont RPC Investissements et Riverstone, et nous sommes mieux positionnés pour faire progresser notre mission, qui consiste à amener les énergies renouvelables jusque dans les collectivités. »
« Pattern Energy profite d’un portefeuille d’exploitation d’actifs sous contrat de grande qualité et d’une participation dans une solide expansion des affaires, ce qui cadre bien avec la stratégie d’investissement dans les énergies renouvelables de RPC Investissements », a déclaré Bruce Hogg, directeur général et chef, Électricité et énergies renouvelables, RPC Investissements. « Nous avons hâte de travailler avec l’équipe de direction de Pattern Energy pour assurer la croissance de la Société en profitant des occasions offertes par la hausse de la demande mondiale d’énergie à faibles émissions de carbone. »
Les actions ordinaires de Pattern Energy ne sont plus cotées à l’indice NASDAQ et devraient être radiées de la cote de la Bourse de Toronto peu après la date de conclusion de la transaction. La Société a demandé à cesser d’être un émetteur assujetti en vertu des lois canadiennes régissant les valeurs mobilières.
Evercore et Goldman Sachs & Co. LLC ont agi à titre de conseillers financiers indépendants auprès du comité spécial du conseil d’administration de Pattern Energy et Paul Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP a agi à titre de conseiller juridique indépendant auprès du comité spécial du conseil d’administration.
À propos de Pattern Energy
Pattern Energy Group Inc. (Pattern Energy) est une société d’énergie renouvelable qui possède un portefeuille de 28 projets d’énergie renouvelable utilisant une technologie éprouvée de premier ordre dont la capacité d’exploitation est de 4,4 GW aux États-Unis, au Canada et au Japon. Pour en savoir plus, consultez le www.patternenergy.com.
À propos de RPC Investissements
L’Office d’investissement du régime de pensions du Canada (RPC InvestissementsMC) est un organisme de gestion de placements professionnel qui place, dans l’intérêt supérieur de 20 millions de cotisants et de bénéficiaires, les fonds dont le Régime de pensions du Canada (RPC) n’a pas besoin pour verser les prestations de retraite courantes. Afin de diversifier les portefeuilles d’actifs, RPC Investissements investit dans des actions de sociétés cotées en bourse et de sociétés fermées, des biens immobiliers, des infrastructures et des titres à revenu fixe. RPC Investissements, dont la gouvernance et la gestion sont distinctes de celles du Régime de pensions du Canada, n’a pas de lien de dépendance avec les gouvernements. Il a son siège social à Toronto et compte des bureaux à Hong Kong, à Londres, au Luxembourg, à Mumbai, à New York, à San Francisco, à São Paulo et à Sydney. Au 31 décembre 2019, la caisse du RPC totalisait 420,4 milliards de dollars. Pour de plus amples renseignements sur RPC Investissements, vous pouvez consulter le site /fr/, ou nous suivre sur LinkedIn, Facebook ou Twitter.
Mise en garde concernant les déclarations prospectives
Certaines déclarations qui figurent dans le présent communiqué constituent des « énoncés prospectifs » au sens de la Private Securities Litigation Reform Act of 1995, et des « renseignements prospectifs » au sens des lois canadiennes sur les valeurs mobilières, y compris les déclarations concernant la capacité de la Société à faire progresser sa mission qui consiste à apporter des énergies renouvelables dans les collectivités, la capacité de la Société à croître en profitant des occasions offertes par la hausse de la demande d’énergie à faibles émissions de carbone et les déclarations similaires. Ces énoncés prospectifs représentent les attentes ou les opinions de la Société à l’égard d’événements futurs, et il est possible que les résultats décrits dans le présent communiqué ne soient pas atteints. Ces énoncés prospectifs sont assujettis à des risques, à des incertitudes et à d’autres facteurs, dont bon nombre sont indépendants de la volonté de la Société, ce qui pourrait faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement des résultats présentés dans les énoncés prospectifs.
Tout énoncé prospectif ne porte que sur la date à laquelle il est fait et, sauf si la loi l’exige, la Société ne s’engage aucunement à mettre à jour ou à réviser tout énoncé prospectif, à la lumière de nouveaux renseignements, d’événements futurs ou autres. De nouveaux facteurs émergent de temps à autre et il n’est pas possible pour la Société de prévoir tous ces facteurs. Lorsque vous examinez ces énoncés prospectifs, vous devez garder à l’esprit les facteurs de risque et les autres mises en garde figurant dans le rapport annuel de la Société sur formulaire 10-K et dans tout rapport trimestriel sur formulaire 10-Q. Les facteurs de risque et les autres facteurs qui y sont mentionnés pourraient faire en sorte que les événements réels ou les résultats réels de la Société diffèrent sensiblement de ceux contenus dans tout énoncé prospectif.{:}
