Northleaf Capital acquiert une participation stratégique de 16 % dans Antares Holdings de l’Office d’investissement du Régime de pensions du Canada

{:en}Antares and Northleaf Will Work Together in Developing Separately Managed Accounts and Other Investment Solutions for Canadian Asset Managers, Institutional Investors and Private Clients TORONTO, ONTARIO, CANADA (November 16, 2016) - Canada Pension Plan Investment Board (CPPIB) announced today that an affiliate of CPPIB Credit Investments Inc. (CPPIB Credit Investments) has sold a 16% equity stake in Antares Holdings (Antares) to a private investment fund managed by Northleaf Capital Partners (Northleaf). Northleaf, an independent global private markets fund manager headquartered in Toronto with US$9 billion of commitments under management, and Antares are forming a broader strategic relationship, which will include developing separately managed accounts and other investment solutions designed specifically for Canadian asset managers, institutional investors and private clients. Antares is a leading provider of financing solutions for middle-market private equity-backed transactions and has facilitated more than US$120 billion in financing over the past five years. “Antares has outperformed expectations since our acquisition by combining its market-leading origination platform with CPPIB’s access to capital at scale. This transaction will further broaden and diversify Antares’ investor base,” said Ryan Selwood, Managing Director, Head of Direct Private Equity, CPPIB. “CPPIB is fully committed to its highly strategic platform investment in Antares and will remain its largest shareholder. We look forward to partnering with Northleaf to fund the continued expansion of Antares’ assets in order to meet demand from an expanding and increasingly global group of institutional clients.” Since its acquisition in August 2015, CPPIB has invested follow-on equity to support Antares’ accelerated growth. Antares’ volume, assets and market share have increased year-over-year. “This important transaction reflects investor interest in Antares as a significant entry point into middle market private credit,” said David Brackett, Managing Partner and Co-CEO of Antares Capital. “Northleaf’s investment in Antares, following their independent due diligence and evaluation of our firm, is a clear sign of confidence in our track record in the market and the successful execution of our transition to an independent business. Expanding our asset management business has been a strategic priority for Antares since we became a standalone business. We’re excited to team up with Northleaf and its investors as we grow our asset base and expand our separate account programs.” Growing the Antares asset management business will enable the firm to deliver greater certainty with reduced syndication risk to its sponsors and borrowers, expanding its menu of financing options to include larger bought deals. “We are delighted to join CPPIB and Antares management as investors and strategic partners in Antares’ market-leading North American private credit platform,” said Stuart Waugh, Managing Partner of Northleaf. “We see this relationship as a compelling opportunity to create value for Northleaf’s investors. Our organizations are ideal partners because we have strong and complementary investment relationships with private equity sponsors in the U.S. and Canada. Northleaf is also well-positioned to collaborate with Antares in developing separately managed accounts and other investment solutions designed specifically for Canadian asset managers, institutional investors and private clients.” About CPPIB Credit Investments Inc. CPPIB Credit Investments Inc., a wholly owned subsidiary of CPPIB, is comprised of CPPIB’s Principal Credit Investments (PCI) group and its Private Real Estate Debt group. With investments and 39 professionals in the Americas, Europe and Asia, CPPIB’s PCI group focuses on providing financing solutions both globally and across the capital structure. The group makes direct primary and secondary investments including in leveraged loans, high yield bonds, mezzanine and intellectual property. PCI participates in unique event-driven opportunities, such as acquisitions, refinancing, restructurings and recapitalizations, and targets positions between US$50 million to US$1 billion in any single credit. The team underwrites on a standalone basis or with select partners depending on the investment opportunity. Since its first investment in 2009, the group has invested over C$30 billion in the global credit markets. About Canada Pension Plan Investment Board Canada Pension Plan Investment Board (CPPIB) is a professional investment management organization that invests the funds not needed by the Canada Pension Plan (CPP) to pay current benefits on behalf of 19 million contributors and beneficiaries. In order to build a diversified portfolio of CPP assets, CPPIB invests in public equities, private equities, real estate, infrastructure and fixed income instruments. Headquartered in Toronto, with offices in Hong Kong, London, Luxembourg, Mumbai, New York City and São Paulo, CPPIB is governed and managed independently of the Canada Pension Plan and at arm's length from governments. At September 30, 2016, the CPP Fund totalled C$300.5 billion. For more information about CPPIB, please visit www.cppib.com or follow us on LinkedIn or Twitter.  About Northleaf Capital Partners Northleaf Capital Partners is an independent, employee-owned global private markets fund manager with US$9 billion of private equity, infrastructure and private credit commitments under management on behalf of public, corporate and multi-employer pension plans, university endowments, financial institutions and family offices. Northleaf has a long, well-established history as a principal investor in the global private markets and its current portfolios hold more than 200 active investments in 14 countries. Northleaf’s 85-person global team operates from offices in Toronto, London, Chicago and Menlo Park.  For more information on Northleaf, please visit www.northleafcapital.com. About Antares Antares is a leading provider of financing solutions for middle-market, private equity-backed transactions.  Antares and its affiliates have offices in Atlanta, Chicago, Los Angeles, New York, Norwalk (Connecticut) and Toronto. Antares has facilitated more than US$120 billion in financing over the past five years. Antares was named 2015 Dealmakers of the Year and 2014 Lender of the Year by Mergers & Acquisitions. Visit us at www.antares.com or follow Antares Capital on Twitter at https://www.twitter.com/antarescapital. Antares Capital is a subsidiary of Antares Holdings LP.{:}{:fr}Antares et Northleaf joindront leurs efforts pour développer des comptes à gestion distincte et d’autres solutions de placement à l’intention des gestionnaires d’actifs, investisseurs institutionnels et particuliers canadiens. TORONTO (ONTARIO) CANADA (le 16 novembre 2016) – Aujourd’hui, l’Office d’investissement du régime de pensions du Canada (OIRPC) a annoncé qu’une société affiliée de Placements dans les instruments de crédit de l’Office d’investissement du RPC Inc. a vendu une participation de 16 % dans Antares Holdings (Antares) à un fonds de placement privé géré par Northleaf Capital Partners (Northleaf). Northleaf, gestionnaire indépendant de fonds d’actions mondiales de sociétés fermées dont le siège social est à Toronto et qui gère des engagements en capital de 9 milliards de dollars américains, et Antares forment une relation stratégique élargie, qui portera notamment sur le développement de comptes à gestion distincte et d’autres solutions de placement à l’intention des gestionnaires d’actifs, investisseurs institutionnels et particuliers canadiens. Important fournisseur de solutions de financement par capital-investissement pour le marché intermédiaire, Antares a établi pour plus de 120 milliards de dollars américains de facilités de financement au cours des cinq dernières années. « Antares a dépassé les attentes depuis que nous l’avons acquise en combinant son excellente plateforme de montage et la capacité de l’OIROC à accéder à d’importants capitaux. Cette opération aura pour effet d’élargir et de diversifier la clientèle d’investisseurs d’Antares, a déclaré Ryan Selwood, directeur général et chef, Placements directs en actions de sociétés fermées à l’OIRPC. L’OIRPC est très attaché à son placement hautement stratégique dans la plateforme d’Antares et restera le principal actionnaire de cette dernière. Nous sommes très heureux de ce partenariat avec Northleaf, qui permettra de financer la croissance des actifs d’Antares afin de répondre à la demande d’une clientèle croissante et de plus en plus internationale d’investisseurs institutionnels. » Depuis l’acquisition d’Antares en août 2015, l’OIRPC a investi dans une émission subséquente de titres de participation pour soutenir sa croissance accélérée. Le volume, l’actif et la part de marché d’Antares ont augmenté d’une année à l’autre. « Cette opération importante témoigne de l’intérêt des investisseurs pour Antares et l’accès qu’elle offre au financement par capital-investissement sur le marché intermédiaire, affirme David Brackett, associé directeur et cochef de la direction d’Antares Capital. Le placement dans Antares que Northleaf a effectué, après avoir réalisé de manière indépendante un contrôle préalable et une évaluation de la société, témoigne de sa confiance à l’égard des antécédents de la société sur le marché et de sa transformation réussie en société indépendante. L’expansion des activités de gestion d’actifs est une priorité stratégique pour Antares, depuis qu’elle est devenue une société indépendante. Nous sommes enchantés de faire équipe avec Northleaf et ses investisseurs dans notre démarche d’expansion de notre clientèle et de nos programmes de comptes distincts. » L’expansion de ses activités de gestion d’actifs permettra à Antares d’offrir une plus grande certitude et de réduire le risque de syndication pour ses promoteurs et emprunteurs, ainsi que d’élargir sa gamme de solutions de financement afin d’inclure des opérations de plus grande envergure. « Nous sommes ravis de nous joindre à l’OIRPC et à Antares en tant qu’investisseurs et partenaires stratégiques à l’égard de la plateforme nord-américaine de capital-investissement d’Antares, qui occupe une position dominante sur le marché a déclaré Stuart Waugh, associé directeur de Northleaf. Cette relation est pour nous une formidable occasion de créer de la valeur pour les investisseurs de Northleaf. Il s’agit d’un partenariat idéal pour nos entreprises, qui ont établi des relations solides et complémentaires avec des promoteurs de sociétés fermées, aux États-Unis et au Canada. Northleaf est bien placée pour collaborer avec Antares au développement de comptes à gestion distincte et d’autres solutions de placement à l’intention des gestionnaires d’actifs, investisseurs institutionnels et particuliers canadiens. » À propos de Placements dans les instruments de crédit de l’Office d’investissement du RPC Inc. Placements dans les instruments de crédit de l’Office d’investissement du RPC Inc., une filiale en propriété exclusive de l’OIRPC, comprend le groupe Titres de créances privés et le groupe Titres de créances immobilières privés. Comptant 39 professionnels des placements en Amérique, en Europe et en Asie, l’équipe des Titres de créances privés vise à fournir des solutions de financement partout dans le monde et dans toute la structure du capital. Le groupe effectue des placements directs sur les marchés primaire et secondaire, notamment dans des prêts à effet de levier, des obligations à rendement élevé, des financements mezzanine et des droits de propriété intellectuelle. Le groupe prend part à des occasions uniques découlant d’événements comme l’acquisition, le refinancement, la restructuration et la recapitalisation et vise une participation de 50 millions à 1 milliard de dollars américains dans tout instrument de crédit. Selon l’occasion de placement, l’équipe accorde du financement de façon indépendante ou de concert avec des partenaires. Depuis son premier placement en 2009, le groupe a investi plus de 30 milliards de dollars canadiens sur les marchés de crédit dans le monde. À propos de l’Office d’investissement du Régime de pensions du Canada L’Office d’investissement du Régime de pensions du Canada (OIRPC) est un organisme de gestion de placements professionnel qui place, pour le compte de 19 millions de cotisants et de bénéficiaires canadiens, les fonds dont le Régime de pensions du Canada (RPC) n’a pas besoin pour verser les prestations de retraite courantes. Afin de diversifier le portefeuille du RPC, l’OIRPC investit dans des actions de sociétés cotées en bourse et de sociétés fermées, des biens immobiliers, des infrastructures et des titres à revenu fixe. L’OIRPC, dont la gouvernance et la gestion sont distinctes de celles du RPC, n’a pas de lien de dépendance avec les gouvernements. Il a son siège social à Toronto et compte des bureaux à Hong Kong, à Londres, au Luxembourg, à Mumbai, à New York et à São Paulo. Au 30 septembre 2016, la caisse du RPC s’élevait à 300,5 milliards de dollars canadiens. Pour de plus amples renseignements sur l’OIRPC, vous pouvez consulter le www.oirpc.com ou nous suivre sur LinkedIn ou Twitter.  À propos de Northleaf Capital Partners Northleaf Capital Partners est une société détenue par ses employés qui gère des fonds internationaux de capital investissement. Elle gère 9 milliards de dollars américains en actions de sociétés fermées, infrastructures et engagements en capital-investissement pour le compte de caisses de retraite publiques et privées, de caisses de retraite interentreprises, de fonds de dotation universitaires, d’institutions financières et de bureaux de gestion de patrimoine familial. Northleaf possède une longue feuille de route en tant qu’investisseur principal sur le marché mondial des actions de sociétés fermées. Actuellement, ses portefeuilles comptent plus de 200 placements à gestion active répartis dans 14 pays. L’équipe mondiale de Northleaf est composée de 85 personnes et possède des bureaux à Toronto, Londres, Chicago et Menlo Park. Pour de plus amples renseignements sur Northleaf, veuillez consulter le www.northleafcapital.com. À propos d’Antares Antares est un important fournisseur de solutions de financement par capital-investissement sur le marché intermédiaire. Antares et ses sociétés affiliées ont des bureaux à Atlanta, Chicago, Los Angeles, New York, Norwalk (Connecticut) et Toronto. Au cours des cinq dernières années, Antares a établi pour plus de 120 milliards de dollars américains de facilités de financement. Antares a été nommée Dealmaker of the Year (champion de la transaction) en 2015 et Lender of the Year (prêteur de l’année) en 2014 par Mergers & Acquisitions. Consultez notre site www.antares.com ou suivez Antares Capital sur Twitter à l’adresse https://www.twitter.com/antarescapital. Antares Capital est une filiale d’Antares Holdings LP.{:}