Mumbai, Inde – Toronto, Canada (14 mars 2016) : Le groupe Kotak Mahindra (le « Groupe ») et l’Office d’investissement du Régime de pensions du Canada (l’« OIRPC ») ont conclu aujourd’hui une entente visant un investissement dans des actifs en difficulté en Inde. L’entente représente un investissement total pouvant atteindre 525 millions de dollars américains dans cette catégorie d’actifs et permet à l’OIRPC d’y investir jusqu’à 450 millions de dollars américains.
Cet investissement vise à participer aux occasions de plus en plus nombreuses découlant des difficultés actuelles des secteurs indiens des banques et des affaires. Son mandat de placement souple permet d’offrir aux sociétés des solutions de financement sur mesure et d’investir dans des actifs en difficulté vendus par les banques dans le but de les restructurer et de les redresser.
S. Sriniwasan, chef de la direction, Special Situations Credit Fund (« fonds de créances spéciales »), Kotak, a affirmé : « Le groupe Kotak Mahindra et sa société affiliée Phoenix ARC évoluent activement dans le marché des actifs en difficulté et du financement structuré depuis plus de dix ans. Le contexte actuel offre des occasions plus nombreuses qui exigent des engagements de capitaux très importants. Nous sommes heureux de nous associer à une institution de calibre mondial comme l’OIRPC qui, soutenue par des gestionnaires solides et actifs, peut investir des capitaux à long terme et tirer profit du marché des actifs en difficulté. »
Adam Vigna, directeur général, Titres de créances privés, OIRPC, a déclaré : « Cet investissement marque une étape importante dans la stratégie de l’OIRPC, qui consiste à élaborer un portefeuille de crédit diversifié, et il nous permet d’étendre nos capacités de placement direct du crédit en Inde. Nous sommes heureux de pouvoir compter sur un conseiller comme Kotak et de pouvoir procéder à cet investissement qui s’intègre parfaitement à nos activités en Asie. Grâce à cette entente, l’OIRPC investira de manière sélective dans des actifs qui, selon nous, dégageront une plus-value conforme à notre mandat de placement à long terme. »
Eshwar Karra, chef de la direction, Phoenix ARC Pvt. Ltd., a indiqué : « Le marché du redressement d’actif dispose de capitaux limités et a donc un urgent besoin d’investissements importants pour pouvoir acheter des actifs non productifs auprès des banques lorsque celles-ci les liquident à leur juste valeur. Cet engagement de capitaux assorti d’un mandat souple nous permettra d’être en mesure de répondre de manière exhaustive aux besoins en capitaux des emprunteurs et des prêteurs-vendeurs. »
***
Au sujet du groupe Kotak Mahindra
Fondé en 1985, le groupe Kotak Mahindra est l’un des plus importants conglomérats de services financiers en Inde. En février 2003, Kotak Mahindra Finance Ltd. (KMFL), la société phare du groupe, a obtenu un permis bancaire de la Reserve Bank of India (RBI) et est ainsi devenue la première société indienne non bancaire à se convertir en banque (Kotak Mahindra Bank Ltd).
Le 1er avril 2015, ING Vysya Bank Ltd. a fusionné avec Kotak Mahindra Bank Ltd. pour créer une entité dont la valeur consolidée s’élève à 2 000 milliards de roupies. Au 31 décembre 2015, cette nouvelle banque, la Kotak Mahindra Bank Ltd, comptait un important réseau national de 1 298 succursales et de 1 987 guichets automatiques répartis dans 653 endroits pour mieux servir sa clientèle.
Au 31 décembre 2015, la valeur nette consolidée du Groupe était évaluée à 323 milliards de roupies (environ 4,9 milliards de dollars américains). Le Groupe offre une vaste gamme de services financiers englobant l’ensemble des aspects de la vie et répondant aux besoins divers des particuliers et des entreprises : services bancaires aux entreprises, services de courtage, fonds communs de placement, assurance vie et services bancaires d’investissement. Il possède un vaste réseau de distribution composé de succursales et de franchisés en Inde et est également présent à Londres, New York, Dubaï, Abu Dhabi, Maurice et Singapour.
Le segment de gestion d’actifs non traditionnels a été créé au début de 2005 et gère maintenant un actif total de 2,49 milliards de dollars américains réparti entre différentes catégories d’actif, notamment des fonds de capital-investissement, des fonds de placements immobiliers, des fonds d’infrastructures et le fonds de créances spéciales. Ce dernier permet de répondre à des besoins urgents et de saisir les occasions du marché.
Pour de plus amples renseignements, consultez le site Web de la société : http://www.kotak.com.
À propos de l’Office d’investissement du Régime de pensions du Canada
L’Office d’investissement du Régime de pensions du Canada (OIRPC) est un organisme de gestion de placements professionnel qui place, pour le compte de 19 millions de cotisants et de bénéficiaires canadiens, les fonds dont le Régime de pensions du Canada (RPC) n’a pas besoin pour verser les prestations de retraite courantes. Afin de diversifier le portefeuille du RPC, l’OIRPC investit dans des actions de sociétés cotées en bourse et de sociétés fermées, des biens immobiliers, des infrastructures et des titres à revenu fixe. L’OIRPC, dont la gouvernance et la gestion sont distinctes de celles du RPC, n’a pas de lien de dépendance avec les gouvernements. Il a son siège social à Toronto et compte des bureaux à Hong Kong, à Londres, à Luxembourg, à Mumbai, à New York et à São Paulo. Au 31 décembre 2015, la caisse du RPC s’élevait à 282,6 milliards de dollars canadiens. Pour obtenir de plus amples renseignements sur l’OIRPC, vous pouvez consulter le www.oirpc.com ou nous suivre sur LinkedIn ou Twitter.
{:en}Mumbai, India and Toronto, Canada (March 14, 2016): The Kotak Mahindra Group signed an agreement today with Canada Pension Plan Investment Board (CPPIB) for investment in stressed assets in India. The agreement facilitates a total investment of up to US$525 million in the asset class, with CPPIB having the ability to invest up to US$450 million.
This investment will address the growing opportunity arising from the current stress in the Indian banking and corporate sectors, and has a flexible investment mandate providing bespoke financing solutions to companies, in addition to investing in stressed asset sales by banks with the aim to restructure, recover and turnaround companies in distress.
S. Sriniwasan, CEO, Kotak Special Situations Credit Fund, said: “The Kotak Mahindra Group, and its affiliate Phoenix ARC, has been an active player in the distressed and structured credit market for over a decade. The current environment has created a much larger opportunity that requires significant capital commitment. We are delighted to have a world-class institution such as CPPIB put patient capital to work, backed by strong and active asset management, to capitalize on the stressed assets market.”
Adam Vigna, Managing Director, Principal Credit Investments, CPPIB, said: “This investment is an important step in CPPIB’s strategy to build a diversified credit business and will add to our direct credit investment capabilities in India. We are pleased to have Kotak as our advisor, and this investment will serve as an excellent complement to our existing credit investment business in Asia. Through this agreement, CPPIB will selectively invest in assets that we believe will deliver value in line with our long-term investment mandate.”
Eshwar Karra, CEO, Phoenix ARC Pvt. Ltd. said: “The asset reconstruction industry has limited capital and there is an urgent need for substantial capital to buy non-performing assets from banks, as and when these loans get sold at fair value. This pool of capital with a flexible mandate, will work alongside the ARC, and positions us to comprehensively address the capital needs of both the borrowers and the selling lenders.”
About Kotak Mahindra Group
Established in 1985, Kotak Mahindra Group is one of India's leading financial services conglomerates. In February 2003, Kotak Mahindra Finance Ltd. (KMFL), the Group's flagship company, received banking license from the Reserve Bank of India (RBI), becoming the first non-banking finance company in India to convert into a bank - Kotak Mahindra Bank Ltd.
Effective April 1, 2015, ING Vysya Bank Ltd. has merged with Kotak Mahindra Bank Ltd. creating a Rs 2 trillion institution (consolidated). As on December 31, 2015, the merged entity – Kotak Mahindra Bank Ltd, has a significant national footprint of 1,298 branches and 1,987 ATMs spread across 653 locations, affording it the capacity and means to serve even better.
The consolidated net worth of the Group stands at Rs 323 billion (approx. US$ 4.9 billion) as on December 31, 2015. The Group offers a wide range of financial services that encompass every sphere of life. From commercial banking, to stock broking, mutual funds, life insurance and investment banking, the Group caters to the diverse financial needs of individuals and the corporate sector. The Group has a wide distribution network through branches and franchisees across India, and international offices in London, New York, Dubai, Abu Dhabi, Mauritius and Singapore.
The Alternate Assets Management business of the group was set up in early 2005. This business has raised in aggregate US$ 2.49 billion across different asset classes including Private Equity Funds, Real Estate Funds, Infrastructure Funds and the Special Situations Credit Fund. This new initiative, Special Situations Credit Fund, addresses a pressing need and opportunity in the market.
For more information, please visit the company’s website at http://www.kotak.com.
About Canada Pension Plan Investment Board
Canada Pension Plan Investment Board (CPPIB) is a professional investment management organization that invests the funds not needed by the Canada Pension Plan (CPP) to pay current benefits on behalf of 19 million contributors and beneficiaries. In order to build a diversified portfolio of CPP assets, CPPIB invests in public equities, private equities, real estate, infrastructure and fixed income instruments. Headquartered in Toronto, with offices in Hong Kong, London, Luxembourg, Mumbai, New York City and São Paulo, CPPIB is governed and managed independently of the Canada Pension Plan and at arm's length from governments. At December 31, 2015, the CPP Fund totalled C$282.6 billion. For more information about CPPIB, please visit www.cppib.com or follow us on LinkedIn or Twitter.
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Cet investissement vise à participer aux occasions de plus en plus nombreuses découlant des difficultés actuelles des secteurs indiens des banques et des affaires. Son mandat de placement souple permet d’offrir aux sociétés des solutions de financement sur mesure et d’investir dans des actifs en difficulté vendus par les banques dans le but de les restructurer et de les redresser.
S. Sriniwasan, chef de la direction, Special Situations Credit Fund (« fonds de créances spéciales »), Kotak, a affirmé : « Le groupe Kotak Mahindra et sa société affiliée Phoenix ARC évoluent activement dans le marché des actifs en difficulté et du financement structuré depuis plus de dix ans. Le contexte actuel offre des occasions plus nombreuses qui exigent des engagements de capitaux très importants. Nous sommes heureux de nous associer à une institution de calibre mondial comme l’OIRPC qui, soutenue par des gestionnaires solides et actifs, peut investir des capitaux à long terme et tirer profit du marché des actifs en difficulté. »
Adam Vigna, directeur général, Titres de créances privés, OIRPC, a déclaré : « Cet investissement marque une étape importante dans la stratégie de l’OIRPC, qui consiste à élaborer un portefeuille de crédit diversifié, et il nous permet d’étendre nos capacités de placement direct du crédit en Inde. Nous sommes heureux de pouvoir compter sur un conseiller comme Kotak et de pouvoir procéder à cet investissement qui s’intègre parfaitement à nos activités en Asie. Grâce à cette entente, l’OIRPC investira de manière sélective dans des actifs qui, selon nous, dégageront une plus-value conforme à notre mandat de placement à long terme. »
Eshwar Karra, chef de la direction, Phoenix ARC Pvt. Ltd., a indiqué : « Le marché du redressement d’actif dispose de capitaux limités et a donc un urgent besoin d’investissements importants pour pouvoir acheter des actifs non productifs auprès des banques lorsque celles-ci les liquident à leur juste valeur. Cet engagement de capitaux assorti d’un mandat souple nous permettra d’être en mesure de répondre de manière exhaustive aux besoins en capitaux des emprunteurs et des prêteurs-vendeurs. »
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Au sujet du groupe Kotak Mahindra
Fondé en 1985, le groupe Kotak Mahindra est l’un des plus importants conglomérats de services financiers en Inde. En février 2003, Kotak Mahindra Finance Ltd. (KMFL), la société phare du groupe, a obtenu un permis bancaire de la Reserve Bank of India (RBI) et est ainsi devenue la première société indienne non bancaire à se convertir en banque (Kotak Mahindra Bank Ltd).
Le 1er avril 2015, ING Vysya Bank Ltd. a fusionné avec Kotak Mahindra Bank Ltd. pour créer une entité dont la valeur consolidée s’élève à 2 000 milliards de roupies. Au 31 décembre 2015, cette nouvelle banque, la Kotak Mahindra Bank Ltd, comptait un important réseau national de 1 298 succursales et de 1 987 guichets automatiques répartis dans 653 endroits pour mieux servir sa clientèle.
Au 31 décembre 2015, la valeur nette consolidée du Groupe était évaluée à 323 milliards de roupies (environ 4,9 milliards de dollars américains). Le Groupe offre une vaste gamme de services financiers englobant l’ensemble des aspects de la vie et répondant aux besoins divers des particuliers et des entreprises : services bancaires aux entreprises, services de courtage, fonds communs de placement, assurance vie et services bancaires d’investissement. Il possède un vaste réseau de distribution composé de succursales et de franchisés en Inde et est également présent à Londres, New York, Dubaï, Abu Dhabi, Maurice et Singapour.
Le segment de gestion d’actifs non traditionnels a été créé au début de 2005 et gère maintenant un actif total de 2,49 milliards de dollars américains réparti entre différentes catégories d'actif, notamment des fonds de capital-investissement, des fonds de placements immobiliers, des fonds d’infrastructures et le fonds de créances spéciales. Ce dernier permet de répondre à des besoins urgents et de saisir les occasions du marché.
Pour de plus amples renseignements, consultez le site Web de la société : http://www.kotak.com.
À propos de l’Office d’investissement du Régime de pensions du Canada
L’Office d’investissement du Régime de pensions du Canada (OIRPC) est un organisme de gestion de placements professionnel qui place, pour le compte de 19 millions de cotisants et de bénéficiaires canadiens, les fonds dont le Régime de pensions du Canada (RPC) n’a pas besoin pour verser les prestations de retraite courantes. Afin de diversifier le portefeuille du RPC, l’OIRPC investit dans des actions de sociétés cotées en bourse et de sociétés fermées, des biens immobiliers, des infrastructures et des titres à revenu fixe. L’OIRPC, dont la gouvernance et la gestion sont distinctes de celles du RPC, n’a pas de lien de dépendance avec les gouvernements. Il a son siège social à Toronto et compte des bureaux à Hong Kong, à Londres, à Luxembourg, à Mumbai, à New York et à São Paulo. Au 31 décembre 2015, la caisse du RPC s’élevait à 282,6 milliards de dollars canadiens. Pour obtenir de plus amples renseignements sur l’OIRPC, vous pouvez consulter le www.oirpc.com ou nous suivre sur LinkedIn ou Twitter.
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