L’opération est assujettie à l’acquisition par Hutchison Whampoa de O2 U.K. des mains de Telefónica S.A.
Londres (Royaume-Uni)/Toronto (Canada), le 7 mai 2015 : L’Office d’investissement du Régime de pensions du Canada a annoncé aujourd’hui avoir conclu une entente visant à acquérir une participation d’environ 12 % dans l’entité qui sera créée par la fusion d’O2 U.K. et de Three U.K.; pour ce faire, l’Office investira 1,1 G £ aux côtés de Hutchison Whampoa (HWL). L’OIRPC fait partie d’un consortium d’investisseurs, parmi lesquels on retrouve CPG Pte Ltd, la Caisse de dépôt et placement du Québec, Limpart Holdings Limited, filiale en propriété exclusive d’Abu Dhabi Investment Authority, et BTG Pactual, qui ont accepté d’injecter, aux côtés de HWL, un total de 3,1 G £ dans la nouvelle entité.
Le 25 mars 2015, HWL, la société mère de Three, entreprise de télécommunications du Royaume-Uni, passait une entente avec Telefónica S.A. pour acheter sa filiale britannique, O2 U.K. Le prix d’achat de 9,25 G £ sera versé à la clôture de la transaction, tandis que des versements de partage d’intérêts différés pouvant atteindre un milliard de livres seront globalement payables après que le cumul des flux de trésorerie des activités combinées de Three U.K. et de O2 U.K. aura atteint un seuil convenu.
« Il s’agit d’une occasion exceptionnelle d’acquérir une participation de poids dans ce qui deviendra un chef de file de la téléphonie mobile au Royaume-Uni. Cet investissement nous assurera aussitôt une place de choix dans un secteur important », affirme Mark Jenkins, premier directeur général et chef, Gestion privée de placements, OIRPC. « Nous pensons que ce placement produira des rendements corrigés du risque intéressants à long terme, ce qui présente un grand attrait pour un investisseur comme l’Office d’investissement du RPC. »
« Il s’agit aussi, a ajouté M. Jenkins, d’une excellente occasion de continuer à investir au Royaume-Uni, un important marché pour l’Office. Nous sommes impatients de travailler avec Hutchison Whampoa et d’assurer l’essor de l’entreprise. »
Canning Fok, directeur général de groupe de HWL, a commenté l’entente dans les termes suivants :
« Nous sommes honorés d’avoir pu réunir un groupe d’investisseurs mondiaux d’une telle envergure. Nous sommes fiers de les avoir comme partenaires dans la nouvelle entreprise combinée Three et O2 U.K. Première société de téléphonie mobile du Royaume-Uni, elle compte près de 33 millions de clients. Les investisseurs partagent notre vision et nos valeurs, car eux aussi souhaitent créer une entreprise dont la taille permettra de livrer concurrence efficacement sur le marché du Royaume-Uni et de fournir un service et des innovations de tout premier ordre en ayant recours au réseau mobile le plus important et le plus perfectionné du pays. Un peu comme nous n’hésitons pas à le faire, la volonté des investisseurs d’engager des capitaux substantiels dans ce projet témoigne de la confiance qu’ils nourrissent envers l’économie du Royaume-Uni et envers sa détermination à favoriser et à maintenir un secteur dynamique des télécommunications qui occupera l’un des premiers rangs dans le monde. C’est aussi une marque de confiance envers les intentions de l’Europe d’instaurer un seul marché des communications numériques, ce qui débouchera sur l’accroissement des investissements dans le secteur des télécommunications. »
L’investissement de l’Office devrait se matérialiser en 2016; il est assujetti aux conditions habituelles de clôture, y compris les approbations de la concurrence pour ce qui est de l’opération à conclure entre HWL et Telefónica.
À propos de l’Office d’investissement du Régime de pensions du Canada
L’Office d’investissement du Régime de pensions du Canada (OIRPC) est un organisme de gestion de placements professionnel qui place, pour le compte de 18 millions de cotisants et de bénéficiaires canadiens, les fonds dont le Régime de pensions du Canada (RPC) n’a pas besoin pour verser les prestations de retraite courantes. Afin de diversifier le portefeuille du RPC, l’OIRPC investit dans des actions de sociétés cotées en bourse et de sociétés fermées, des biens immobiliers, des infrastructures et des titres à revenu fixe. L’Office, dont la gouvernance et la gestion sont distinctes de celles du RPC, n’a pas de lien de dépendance avec les gouvernements. Il a son siège social à Toronto et compte des bureaux à Hong Kong, à Londres, à New York et à São Paulo. Au 31 décembre 2014, la caisse du RPC s’élevait à 238,8 milliards de dollars canadiens. Pour de plus amples renseignements au sujet de l’OIRPC, veuillez consulter www.cppib.ca.
{:en}Deal subject to completion of Hutchison Whampoa’s purchase of O2 U.K. from Telefónica S.A.
London, U.K./Toronto, Canada (May 7, 2015): Canada Pension Plan Investment Board (CPPIB) announced today that it has signed an agreement to acquire an approximate 12% stake, by investing £1.1 billion alongside Hutchison Whampoa (HWL), in the entity that will be created by merging O2 U.K. and Three U.K. CPPIB is among a number of investors including GIC Pte Ltd, Caisse de dépôt et placement du Québec, Limpart Holdings Limited, a wholly-owned subsidiary of the Abu Dhabi Investment Authority, and BTG Pactual, who have agreed to invest £3.1 billion in total in the new merged entity, alongside HWL.
On March 25th, 2015, HWL, the parent company of U.K. telecom operator Three, entered into an agreement with Telefónica S.A. to purchase its U.K. subsidiary, O2 U.K. The purchase price of £9.25 billion will be paid at closing and deferred upside interest sharing payments of up to a further £1 billion in the aggregate payable after the cumulative cash flow of the combined businesses of Three U.K. and O2 U.K. has reached an agreed threshold.
“This is an exceptional opportunity to acquire a meaningful stake in what will become a leading mobile operator in the U.K., giving us immediate scale in an important sector,” said Mark Jenkins, Senior Managing Director & Global Head of Private Investments, CPPIB. “We expect this investment will generate attractive long-term risk-adjusted returns, which is appealing for an investor like CPPIB.”
Mr. Jenkins added, “This is also an excellent opportunity to continue investing in the U.K., an important market for CPPIB, and we look forward to working with Hutchison Whampoa to continue growing this business.”
Commenting on the agreement Canning Fok, Group Managing Director of HWL said:
“It is an honour to have such a strong collection of the world’s largest and most sophisticated investors joining us as partners in building the combined business of Three and O2 U.K., which will be the number one mobile operator in the U.K. with nearly 33 million customers. The investors share our vision and belief in the value of creating a business with the necessary scale to enable us to compete effectively in the U.K. marketplace and to provide even better service and innovation using the largest and most resilient and advanced mobile network infrastructure in the country. Like us, the willingness of these investors to commit substantial capital to this investment reflects continued confidence in the U.K. economy and its commitment to maintain and foster a dynamic and world leading telecommunications sector, as well as a vote of confidence in Europe’s plans for a single market in digital communications, leading to increased investment in the telecoms sector.”
The CPPIB investment is expected to close in 2016 as it is subject to customary closing conditions, including competition approvals for the transaction between HWL and Telefónica.
About Canada Pension Plan Investment Board
Canada Pension Plan Investment Board (CPPIB) is a professional investment management organization that invests the funds not needed by the Canada Pension Plan (CPP) to pay current benefits on behalf of 18 million contributors and beneficiaries. In order to build a diversified portfolio of CPP assets, CPPIB invests in public equities, private equities, real estate, infrastructure and fixed income instruments. Headquartered in Toronto, with offices in Hong Kong, London, New York City and São Paulo, CPPIB is governed and managed independently of the Canada Pension Plan and at arm's length from governments. At December 31, 2014, the CPP Fund totalled C$238.8 billion. For more information about CPPIB, please visit www.cppib.com.
{:}{:fr}L’opération est assujettie à l’acquisition par Hutchison Whampoa de O2 U.K. des mains de Telefónica S.A.
Londres (Royaume-Uni)/Toronto (Canada), le 7 mai 2015 : L’Office d’investissement du Régime de pensions du Canada a annoncé aujourd’hui avoir conclu une entente visant à acquérir une participation d’environ 12 % dans l’entité qui sera créée par la fusion d’O2 U.K. et de Three U.K.; pour ce faire, l’Office investira 1,1 G £ aux côtés de Hutchison Whampoa (HWL). L’OIRPC fait partie d’un consortium d’investisseurs, parmi lesquels on retrouve CPG Pte Ltd, la Caisse de dépôt et placement du Québec, Limpart Holdings Limited, filiale en propriété exclusive d’Abu Dhabi Investment Authority, et BTG Pactual, qui ont accepté d’injecter, aux côtés de HWL, un total de 3,1 G £ dans la nouvelle entité.
Le 25 mars 2015, HWL, la société mère de Three, entreprise de télécommunications du Royaume-Uni, passait une entente avec Telefónica S.A. pour acheter sa filiale britannique, O2 U.K. Le prix d’achat de 9,25 G £ sera versé à la clôture de la transaction, tandis que des versements de partage d’intérêts différés pouvant atteindre un milliard de livres seront globalement payables après que le cumul des flux de trésorerie des activités combinées de Three U.K. et de O2 U.K. aura atteint un seuil convenu.
« Il s’agit d’une occasion exceptionnelle d’acquérir une participation de poids dans ce qui deviendra un chef de file de la téléphonie mobile au Royaume-Uni. Cet investissement nous assurera aussitôt une place de choix dans un secteur important », affirme Mark Jenkins, premier directeur général et chef, Gestion privée de placements, OIRPC. « Nous pensons que ce placement produira des rendements corrigés du risque intéressants à long terme, ce qui présente un grand attrait pour un investisseur comme l’Office d’investissement du RPC. »
« Il s’agit aussi, a ajouté M. Jenkins, d’une excellente occasion de continuer à investir au Royaume-Uni, un important marché pour l'Office. Nous sommes impatients de travailler avec Hutchison Whampoa et d’assurer l’essor de l’entreprise. »
Canning Fok, directeur général de groupe de HWL, a commenté l’entente dans les termes suivants :
« Nous sommes honorés d’avoir pu réunir un groupe d’investisseurs mondiaux d’une telle envergure. Nous sommes fiers de les avoir comme partenaires dans la nouvelle entreprise combinée Three et O2 U.K. Première société de téléphonie mobile du Royaume-Uni, elle compte près de 33 millions de clients. Les investisseurs partagent notre vision et nos valeurs, car eux aussi souhaitent créer une entreprise dont la taille permettra de livrer concurrence efficacement sur le marché du Royaume-Uni et de fournir un service et des innovations de tout premier ordre en ayant recours au réseau mobile le plus important et le plus perfectionné du pays. Un peu comme nous n’hésitons pas à le faire, la volonté des investisseurs d’engager des capitaux substantiels dans ce projet témoigne de la confiance qu’ils nourrissent envers l’économie du Royaume-Uni et envers sa détermination à favoriser et à maintenir un secteur dynamique des télécommunications qui occupera l’un des premiers rangs dans le monde. C’est aussi une marque de confiance envers les intentions de l’Europe d’instaurer un seul marché des communications numériques, ce qui débouchera sur l’accroissement des investissements dans le secteur des télécommunications. »
L’investissement de l’Office devrait se matérialiser en 2016; il est assujetti aux conditions habituelles de clôture, y compris les approbations de la concurrence pour ce qui est de l’opération à conclure entre HWL et Telefónica.
À propos de l’Office d’investissement du Régime de pensions du Canada
L’Office d’investissement du Régime de pensions du Canada (OIRPC) est un organisme de gestion de placements professionnel qui place, pour le compte de 18 millions de cotisants et de bénéficiaires canadiens, les fonds dont le Régime de pensions du Canada (RPC) n’a pas besoin pour verser les prestations de retraite courantes. Afin de diversifier le portefeuille du RPC, l’OIRPC investit dans des actions de sociétés cotées en bourse et de sociétés fermées, des biens immobiliers, des infrastructures et des titres à revenu fixe. L’Office, dont la gouvernance et la gestion sont distinctes de celles du RPC, n’a pas de lien de dépendance avec les gouvernements. Il a son siège social à Toronto et compte des bureaux à Hong Kong, à Londres, à New York et à São Paulo. Au 31 décembre 2014, la caisse du RPC s’élevait à 238,8 milliards de dollars canadiens. Pour de plus amples renseignements au sujet de l’OIRPC, veuillez consulter www.cppib.ca.
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