Investissements RPC et BC Partners Fund XI s’associent à titre d’investisseurs conjoints pour stimuler la croissance continue et la création de valeur du spécialiste en fabrication de céramique à haut rendement et chef de file mondial des technologies médicales
Toronto, Canada et Londres, Royaume-Uni; 17 août 2021 – L’Office d’investissement du régime de pensions du Canada (« Investissements RPC »), par l’intermédiaire de sa filiale en propriété exclusive, CPP Investment Board Europe S.àr.l, et BC Partners, une société de placement internationale de premier plan, ont annoncé aujourd’hui une entente visant l’acquisition conjointe de CeramTec (« la Société »), du propriétaire actuel BC European Capital X (« BCEC X ») et de ses co-investisseurs. CeramTec est un spécialiste en fabrication de céramique à haut rendement et une société mondiale de technologies médicales. Une fois la transaction conclue, CeramTec sera détenue conjointement par Investissements RPC et BC Partners Fund XI (« BC XI »).
CeramTec est une plateforme mondiale de premier plan pour les technologies médicales et un fournisseur de céramique à haut rendement pour les implants médicaux et les solutions industrielles sur mesure; elle compte 21 sites de production et plus de 3 500 employés dans 11 pays. Détenant un portefeuille de produits bien diversifié de plus de 20 000 unités, la Société exerce ses activités dans deux secteurs : le secteur médical, qui produit des implants orthopédiques et dentaires en céramique, et le secteur industriel, qui se concentre sur des solutions de céramique hautement spécialisées, essentielles et à haut rendement.
Depuis l’investissement initial de BC Partners en mars 2018, CeramTec a considérablement élargi ses projets de développement de produits, a entrepris un programme d’amélioration opérationnelle et a accéléré sa transformation vers une plateforme diversifiée de technologies médicales, notamment par l’acquisition récente de Dentalpoint, un chef de file technologique en pleine croissance dans le domaine des implants dentaires en céramique.
La nouvelle structure de propriété reflète à la fois la confiance d’Investissements RPC et de BC Partners à l’égard du modèle d’affaires de CeramTec et de ses perspectives de croissance, et ouvre la voie à une création de valeur supplémentaire. Les actionnaires soutiendront CeramTec alors qu’elle consolidera sa position en tant que plateforme diversifiée de technologies médicales de premier plan, favorisant le développement continu de produits et les fusions et acquisitions stratégiques dans un secteur marqué par de solides tendances de croissance à long terme.
Hafiz Lalani, directeur général et chef, Europe, Placements directs en actions de sociétés fermées à Investissements RPC, a déclaré : « Nous sommes heureux de soutenir la prochaine étape de la croissance de CeramTec dans ce marché mondial intéressant, en partenariat avec l’équipe de direction de premier ordre de la Société et BC Partners, qui possède une connaissance approfondie du secteur. Les produits de technologies médicales uniques de CeramTec optimisent les résultats pour les patients, améliorent la vie de millions de personnes dans le monde et nous donnent l’occasion d’offrir de solides rendements corrigés du risque à long terme pour les cotisants et les bénéficiaires du RPC. »
En vertu de la nouvelle structure de propriété, Investissements RPC et BC XI, conjointement avec les co-investisseurs, détiendront chacun une participation de 50 % dans la Société. L’apport de capital d’Investissements RPC dans CeramTec sera d’environ 800 M€. Les investisseurs actuels, le Régime de retraite des enseignantes et des enseignants de l’Ontario (« RREO ») et l’Office d’investissement des régimes de pensions du secteur public (« Investissements PSP »), qui ont investi dans CeramTec dans le cadre d’un consortium avec BC Partners en mars 2018, se départiront de leurs placements directs.
Raymond Svider, président, BC Partners, a déclaré : « Nous sommes ravis de collaborer encore avec Investissements RPC dans le cadre de notre partenariat avec CeramTec, une société de grande qualité qui, selon nous, continue d’offrir un important potentiel de croissance. Au cours des trois dernières années, CeramTec a considérablement élargi ses projets de développement de produits, a mis en œuvre un programme d’amélioration opérationnelle et a entrepris des fusions et acquisitions stratégiques pour diversifier son offre et développer sa plateforme, afin de s’assurer de demeurer au premier plan du secteur. Nous sommes impatients de travailler avec nos nouveaux partenaires, à mesure que nous soutiendrons le Dr Hadi Saleh et le reste de l’équipe de direction dans la consolidation de la position de CeramTec en tant que chef de file mondial en forte croissance des technologies médicales. »
Selon Hadi Saleh, chef de la direction de CeramTec : « Nous sommes ravis de continuer à travailler avec l’équipe de BC Partners, dont le soutien depuis 2018 nous a permis d’élargir notre gamme de produits dans le cadre de la diversification de notre présence dans le secteur des technologies médicales. De plus, nous sommes ravis d’accueillir nos nouveaux partenaires, Investissements RPC, dont l’expertise sectorielle et les conseils stratégiques nous ont déjà impressionnés. Nous croyons qu’ensemble, nous sommes bien placés pour atteindre notre objectif : être le chef de file mondial incontesté de la céramique à haut rendement aux yeux de nos clients. »
À propos d’Investissements RPC
L’Office d’investissement du Régime de pensions du Canada (« Investissements RPCMC ») est une organisation professionnelle de gestion de placements qui gère la caisse dans l’intérêt de plus de 20 millions de cotisants et de bénéficiaires du Régime de pensions du Canada. Afin de diversifier les portefeuilles d’actifs, Investissements RPC investit dans des actions de sociétés ouvertes, des actions de sociétés fermées, des biens immobiliers, des infrastructures et des titres à revenu fixe partout dans le monde. Investissements RPC a son siège social à Toronto et compte des bureaux à Hong Kong, à Londres, au Luxembourg, à Mumbai, à New York, à San Francisco, à São Paulo et à Sydney. Sa gouvernance et sa gestion sont distinctes de celles du Régime de pensions du Canada. Investissements RPC n’a pas de lien de dépendance avec les gouvernements. Au 30 juin 2021, la caisse totalisait 519,6 milliards de dollars canadiens.
Pour obtenir plus de renseignements, veuillez visiter le site www.investissementsrpc.com ou nous suivre sur LinkedIn, Facebook ou Twitter.
À propos de BC Partners
BC Partners est une société de placement internationale de premier plan qui gère un actif de plus de 33 milliards d’euros en actions de sociétés fermées, en titres de créance privés et en placements immobiliers. Établie en 1986, BC Partners participe activement à l’essor du marché européen de rachats d’entreprise depuis plus de trois décennies. Aujourd’hui, les membres de la direction de BC Partners exercent leurs activités sur les marchés en tant qu’équipe intégrée, grâce aux bureaux de la société en Amérique du Nord et en Europe. Depuis sa création, BC Partners a effectué 123 placements dans des actions de sociétés fermées ayant une valeur totale de plus de 161 milliards d’euros et investit actuellement dans son onzième fonds de capital-investissement.
Pour obtenir de plus amples renseignements, consultez le site www.bcpartners.com.
À propos de CeramTec
CeramTec est un chef de file mondial de la fabrication de céramique à haut rendement et se spécialise dans le développement, la fabrication et la vente de pièces, de composantes et de produits fabriqués à partir d’une grande variété de matériaux céramiques. Forte de plus d’un siècle d’expérience en développement et en production, CeramTec est un chef de file mondial dans la fabrication de matériaux céramiques de pointe, et conçoit et fabrique ces matériaux pour qu’ils soient utilisés pour des implants médicaux ainsi que pour une variété d’applications industrielles spécialisées, notamment dans les secteurs suivants : automobile, ingénierie électronique, énergétique, environnemental, équipement et génie mécanique.
Comptant des sites de production et des filiales en Europe, au Royaume-Uni, en Amérique du Nord et du Sud ainsi qu’en Asie, CeramTec est présente partout dans le monde en tant que fabricant et fournisseur. Son siège social est situé à Plochingen, près de Stuttgart. En 2020, CeramTec a généré des revenus de près de 553 M€. CeramTec emploie plus de 3 500 personnes dans le monde, dont environ 2 000 en Allemagne.
{:en}CPP Investments and BC Partners Fund XI partner as joint investors to drive continued growth and value creation for the high-performance ceramics specialist and leading global MedTech business
Toronto, CANADA and London U.K. (17 August, 2021) – Canada Pension Plan Investment Board (“CPP Investments”), through its wholly owned subsidiary, CPP Investment Board Europe S.àr.l, and BC Partners, a leading international investment firm, today announced an agreement to jointly acquire CeramTec (“the Company”), from existing owner BC European Capital X (“BCEC X”) and its co-investors. CeramTec is a high-performance ceramics specialist and global MedTech business. On completion of the transaction, CeramTec will be jointly owned by CPP Investments and BC Partners Fund XI (“BC XI”).
CeramTec is a leading global MedTech platform and provider of high-performance ceramics for medical implants and bespoke industrial solutions, with 21 production sites and over 3,500 employees across 11 countries. With a well-diversified product portfolio of more than 20,000 units, the Company is active in two business lines: the medical business, which produces orthopedic and dental ceramic implant components, and the industrial business, which focuses on highly specialised, mission-critical high-performance ceramics solutions.
Since BC Partners’ initial investment in March 2018, CeramTec has significantly extended its product development pipeline, undergone a programme of operational improvement, and accelerated its transformation into a diversified MedTech platform, including through the recent acquisition of Dentalpoint, a fast-growing technology leader in the field of ceramic dental implants.
The new ownership structure reflects both CPP Investments’ and BC Partners’ confidence in CeramTec’s business model and future growth prospects, and provides the opportunity to realise additional value. The shareholders will support CeramTec as it expands its leading position as a diversified MedTech platform, driving ongoing product development and strategic M&A in a sector underpinned by strong secular growth trends.
Hafiz Lalani, Managing Director, Head of Europe, Direct Private Equity, at CPP Investments, said, “We are pleased to support the next stage of CeramTec’s growth in this attractive global market, in partnership with the Company’s best-in-class management team and BC Partners, who bring deep sector knowledge. CeramTec’s unique MedTech products optimise patient outcomes, improving the lives of millions of people worldwide, and provide us with an opportunity to deliver solid long-term risk-adjusted returns for CPP contributors and beneficiaries.”
Under the new ownership structure, CPP Investments and BC XI, together with co-investors, will each hold a 50% stake in the Company. The capital contribution by CPP Investments in CeramTec will be approximately €800 million. Existing investors the Public Sector Pension Investment Board (“PSP Investments”) and Ontario Teachers’ Pension Plan (“Ontario Teachers’”), which invested in CeramTec as part of a consortium alongside BC Partners in March 2018, will exit their direct investments.
Raymond Svider, Chairman of BC Partners, said: “We are delighted to be working again alongside CPP Investments as we continue our partnership with CeramTec, a high-quality business that we believe continues to have significant growth potential. Over the past three years, CeramTec has significantly extended its product development pipeline, undergone a programme of operational improvement and undertaken strategic M&A to diversify its offering and broaden the platform, to ensure the company remains at the forefront of the sector. We look forward to working with our new partners as we support Dr. Hadi Saleh and the rest of the management team in further consolidating CeramTec’s position as a high-growth, MedTech market leader globally.”
Dr. Hadi Saleh, Chief Executive Officer of CeramTec, said: “We are excited to continue working with the team at BC Partners, whose support since 2018 has enabled us to successfully expand our product range as we diversify our MedTech footprint. Moreover, we are delighted to welcome our new partners in CPP Investments, whose sector expertise and strategic counsel we have already been impressed by. We believe that together we are well-positioned to continue working towards our aim of being the undisputed global leader in high-performance ceramics in the eyes of our customers.”
About CPP Investments
Canada Pension Plan Investment Board (CPP Investments™) is a professional investment management organization that manages the Fund in the best interest of the more than 20 million contributors and beneficiaries of the Canada Pension Plan. In order to build diversified portfolios of assets, investments are made around the world in public equities, private equities, real estate, infrastructure and fixed income. Headquartered in Toronto, with offices in Hong Kong, London, Luxembourg, Mumbai, New York City, San Francisco, São Paulo and Sydney, CPP Investments is governed and managed independently of the Canada Pension Plan and at arm’s length from governments. At June 30, 2021, the Fund totalled C$519.6 billion.
For more information, please visit www.cppinvestments.com or follow us on LinkedIn, Facebook or Twitter.
About BC Partners
BC Partners is a leading international investment firm with over €33 billion of assets under management in private equity, private credit and real estate strategies. Established in 1986, BC Partners has played an active role in developing the European buyout market for over three decades. Today, BC Partners executives operate across markets as an integrated team through the firm's offices in North America and Europe. Since inception, BC Partners has completed 123 private equity investments in companies with a total enterprise value of over €161 billion and is currently investing its eleventh private equity fund.
For more information, please visit www.bcpartners.com.
About CeramTec
CeramTec is a world-leading manufacturer of high-performance ceramics and is specialised in the development, manufacturing and sale of parts, components and products made from a wide variety of ceramic materials. With over a century of developmental and production experience, CeramTec is a global leader in the manufacturing of advanced ceramics which engineers and designs these materials for use in medical implants as well as a variety of specialized industrial applications, including the automotive industry, electronics, energy and environmental engineering, as well as equipment and mechanical engineering.
With production sites and subsidiaries in Europe, the UK, North and South America as well as Asia, CeramTec maintains its presence around the globe as a manufacturer and supplier. The company is headquartered in Plochingen, near Stuttgart. In 2020, CeramTec generated close to €553 million in revenues. CeramTec employs more than 3,500 staff worldwide, around 2,000 of which are in Germany.{:}{:fr}Investissements RPC et BC Partners Fund XI s’associent à titre d’investisseurs conjoints pour stimuler la croissance continue et la création de valeur du spécialiste en fabrication de céramique à haut rendement et chef de file mondial des technologies médicales
Toronto, Canada et Londres, Royaume-Uni; 17 août 2021 – L’Office d’investissement du régime de pensions du Canada (« Investissements RPC »), par l’intermédiaire de sa filiale en propriété exclusive, CPP Investment Board Europe S.àr.l, et BC Partners, une société de placement internationale de premier plan, ont annoncé aujourd’hui une entente visant l’acquisition conjointe de CeramTec (« la Société »), du propriétaire actuel BC European Capital X (« BCEC X ») et de ses co-investisseurs. CeramTec est un spécialiste en fabrication de céramique à haut rendement et une société mondiale de technologies médicales. Une fois la transaction conclue, CeramTec sera détenue conjointement par Investissements RPC et BC Partners Fund XI (« BC XI »).
CeramTec est une plateforme mondiale de premier plan pour les technologies médicales et un fournisseur de céramique à haut rendement pour les implants médicaux et les solutions industrielles sur mesure; elle compte 21 sites de production et plus de 3 500 employés dans 11 pays. Détenant un portefeuille de produits bien diversifié de plus de 20 000 unités, la Société exerce ses activités dans deux secteurs : le secteur médical, qui produit des implants orthopédiques et dentaires en céramique, et le secteur industriel, qui se concentre sur des solutions de céramique hautement spécialisées, essentielles et à haut rendement.
Depuis l’investissement initial de BC Partners en mars 2018, CeramTec a considérablement élargi ses projets de développement de produits, a entrepris un programme d’amélioration opérationnelle et a accéléré sa transformation vers une plateforme diversifiée de technologies médicales, notamment par l’acquisition récente de Dentalpoint, un chef de file technologique en pleine croissance dans le domaine des implants dentaires en céramique.
La nouvelle structure de propriété reflète à la fois la confiance d’Investissements RPC et de BC Partners à l’égard du modèle d’affaires de CeramTec et de ses perspectives de croissance, et ouvre la voie à une création de valeur supplémentaire. Les actionnaires soutiendront CeramTec alors qu’elle consolidera sa position en tant que plateforme diversifiée de technologies médicales de premier plan, favorisant le développement continu de produits et les fusions et acquisitions stratégiques dans un secteur marqué par de solides tendances de croissance à long terme.
Hafiz Lalani, directeur général et chef, Europe, Placements directs en actions de sociétés fermées à Investissements RPC, a déclaré : « Nous sommes heureux de soutenir la prochaine étape de la croissance de CeramTec dans ce marché mondial intéressant, en partenariat avec l’équipe de direction de premier ordre de la Société et BC Partners, qui possède une connaissance approfondie du secteur. Les produits de technologies médicales uniques de CeramTec optimisent les résultats pour les patients, améliorent la vie de millions de personnes dans le monde et nous donnent l’occasion d’offrir de solides rendements corrigés du risque à long terme pour les cotisants et les bénéficiaires du RPC. »
En vertu de la nouvelle structure de propriété, Investissements RPC et BC XI, conjointement avec les co-investisseurs, détiendront chacun une participation de 50 % dans la Société. L’apport de capital d’Investissements RPC dans CeramTec sera d’environ 800 M€. Les investisseurs actuels, le Régime de retraite des enseignantes et des enseignants de l’Ontario (« RREO ») et l’Office d’investissement des régimes de pensions du secteur public (« Investissements PSP »), qui ont investi dans CeramTec dans le cadre d’un consortium avec BC Partners en mars 2018, se départiront de leurs placements directs.
Raymond Svider, président, BC Partners, a déclaré : « Nous sommes ravis de collaborer encore avec Investissements RPC dans le cadre de notre partenariat avec CeramTec, une société de grande qualité qui, selon nous, continue d’offrir un important potentiel de croissance. Au cours des trois dernières années, CeramTec a considérablement élargi ses projets de développement de produits, a mis en œuvre un programme d’amélioration opérationnelle et a entrepris des fusions et acquisitions stratégiques pour diversifier son offre et développer sa plateforme, afin de s’assurer de demeurer au premier plan du secteur. Nous sommes impatients de travailler avec nos nouveaux partenaires, à mesure que nous soutiendrons le Dr Hadi Saleh et le reste de l’équipe de direction dans la consolidation de la position de CeramTec en tant que chef de file mondial en forte croissance des technologies médicales. »
Selon Hadi Saleh, chef de la direction de CeramTec : « Nous sommes ravis de continuer à travailler avec l’équipe de BC Partners, dont le soutien depuis 2018 nous a permis d’élargir notre gamme de produits dans le cadre de la diversification de notre présence dans le secteur des technologies médicales. De plus, nous sommes ravis d’accueillir nos nouveaux partenaires, Investissements RPC, dont l’expertise sectorielle et les conseils stratégiques nous ont déjà impressionnés. Nous croyons qu’ensemble, nous sommes bien placés pour atteindre notre objectif : être le chef de file mondial incontesté de la céramique à haut rendement aux yeux de nos clients. »
À propos d’Investissements RPC
L’Office d’investissement du Régime de pensions du Canada (« Investissements RPCMC ») est une organisation professionnelle de gestion de placements qui gère la caisse dans l’intérêt de plus de 20 millions de cotisants et de bénéficiaires du Régime de pensions du Canada. Afin de diversifier les portefeuilles d’actifs, Investissements RPC investit dans des actions de sociétés ouvertes, des actions de sociétés fermées, des biens immobiliers, des infrastructures et des titres à revenu fixe partout dans le monde. Investissements RPC a son siège social à Toronto et compte des bureaux à Hong Kong, à Londres, au Luxembourg, à Mumbai, à New York, à San Francisco, à São Paulo et à Sydney. Sa gouvernance et sa gestion sont distinctes de celles du Régime de pensions du Canada. Investissements RPC n’a pas de lien de dépendance avec les gouvernements. Au 30 juin 2021, la caisse totalisait 519,6 milliards de dollars canadiens.
Pour obtenir plus de renseignements, veuillez visiter le site www.investissementsrpc.com ou nous suivre sur LinkedIn, Facebook ou Twitter.
À propos de BC Partners
BC Partners est une société de placement internationale de premier plan qui gère un actif de plus de 33 milliards d’euros en actions de sociétés fermées, en titres de créance privés et en placements immobiliers. Établie en 1986, BC Partners participe activement à l’essor du marché européen de rachats d’entreprise depuis plus de trois décennies. Aujourd’hui, les membres de la direction de BC Partners exercent leurs activités sur les marchés en tant qu’équipe intégrée, grâce aux bureaux de la société en Amérique du Nord et en Europe. Depuis sa création, BC Partners a effectué 123 placements dans des actions de sociétés fermées ayant une valeur totale de plus de 161 milliards d’euros et investit actuellement dans son onzième fonds de capital-investissement.
Pour obtenir de plus amples renseignements, consultez le site www.bcpartners.com.
À propos de CeramTec
CeramTec est un chef de file mondial de la fabrication de céramique à haut rendement et se spécialise dans le développement, la fabrication et la vente de pièces, de composantes et de produits fabriqués à partir d’une grande variété de matériaux céramiques. Forte de plus d’un siècle d’expérience en développement et en production, CeramTec est un chef de file mondial dans la fabrication de matériaux céramiques de pointe, et conçoit et fabrique ces matériaux pour qu’ils soient utilisés pour des implants médicaux ainsi que pour une variété d’applications industrielles spécialisées, notamment dans les secteurs suivants : automobile, ingénierie électronique, énergétique, environnemental, équipement et génie mécanique.
Comptant des sites de production et des filiales en Europe, au Royaume-Uni, en Amérique du Nord et du Sud ainsi qu’en Asie, CeramTec est présente partout dans le monde en tant que fabricant et fournisseur. Son siège social est situé à Plochingen, près de Stuttgart. En 2020, CeramTec a généré des revenus de près de 553 M€. CeramTec emploie plus de 3 500 personnes dans le monde, dont environ 2 000 en Allemagne.{:}
