L’actif net d’Investissements RPC totalise 576 milliards de dollars au deuxième trimestre de l’exercice 2024

{:en}All figures in Canadian dollars unless otherwise noted. Second-Quarter Performance1: Net assets increase by $1 billion 10-year annualized net return of 9.6% TORONTO, ON (November 9, 2023): Canada Pension Plan Investment Board (CPP Investments) ended its second quarter of fiscal 2024 on September 30, 2023, with net assets of $576 billion, compared to $575 billion at the end of the previous quarter. The $1 billion increase in net assets for the quarter consisted of $488 million in net income and $700 million in net transfers from the Canada Pension Plan (CPP). The Fund, which includes the combination of the base CPP and additional CPP accounts, achieved a 10-year annualized net return of 9.6%. For the quarter, the Fund’s net return was 0.1%. In the 10-year period up to and including the second quarter of fiscal 2024, CPP Investments has contributed $311 billion in cumulative net income to the Fund. For the six-month fiscal year-to-date period, the Fund increased by $6 billion consisting of a net loss of $4 billion, plus $10 billion in net CPP contributions. For the period, the Fund’s net return was negative 0.7%. “Our diversified portfolio remains resilient, and while we expect these challenging investing conditions to persist for the near term, we are confident that our active management strategy will continue to deliver positive long-term results for CPP contributors and beneficiaries,” said John Graham, President and CEO, CPP Investments. The Fund’s quarterly results were driven by positive performance in credit and private equities and gains across U.S. dollar-denominated assets, which benefited from a strengthening U.S. dollar relative to the Canadian dollar. Returns were offset by losses in fixed income due to continued high interest rates and weak performance in public equities as global markets declined. Performance of the Base and Additional CPP Accounts The base CPP account ended its second quarter of fiscal 2024 on September 30, 2023, with net assets of $546 billion, compared to $547 billion at the end of the previous quarter. The $1 billion decrease in net assets consisted of $1 billion in net income, less $2 billion in net base CPP outflows. The base CPP account’s net return for the quarter was 0.2%, and the five-year annualized net return was 7.3%. The additional CPP account ended its second quarter of fiscal 2024 on September 30, 2023, with net assets of $30 billion, compared to $28 billion at the end of the previous quarter. The $2 billion increase in assets consisted of a net loss of $392 million and $3 billion in net additional CPP contributions. The additional CPP account’s net return for the quarter was negative 1.3%, and the net return since inception in 2019 was 4.5%. The additional CPP was designed with a different legislative funding profile and contribution rate compared to the base CPP. Given the differences in their design, the additional CPP has had a different market risk target and investment profile since its inception in 2019. As a result of these differences, we expect the performance of the additional CPP to generally differ from that of the base CPP. Furthermore, due to the differences in their net contribution profiles, the assets in the additional CPP account are also expected to grow at a much faster rate than those in the base CPP account. Long-Term Financial Sustainability Every three years, the Office of the Chief Actuary of Canada, an independent federal body that provides checks and balances on the future costs of the CPP, evaluates the financial sustainability of the CPP over a long period. In the most recent triennial review published in December 2022, the Chief Actuary reaffirmed that, as at December 31, 2021, both the base and additional CPP continue to be sustainable over the long term at the legislated contribution rates. The Chief Actuary’s projections are based on the assumption that, over the 75 years following 2021, the base CPP account will earn an average annual rate of return of 3.69% above the rate of Canadian consumer price inflation. The corresponding assumption is that the additional CPP account will earn an average annual real rate of return of 3.27%. CPP Investments continues to build a portfolio designed to achieve a maximum rate of return without undue risk of loss, while considering the factors that may affect the funding of the CPP and its ability to pay current benefits. The CPP is designed to serve today’s contributors and beneficiaries while looking ahead to future decades and across multiple generations. Accordingly, long-term results are a more appropriate measure of CPP Investments’ performance and plan sustainability. Operational Highlights Board appointments Welcomed the designation of Dean Connor as Chairperson of the Board of Directors, effective October 27, 2023. Mr. Connor succeeded Heather Munroe-Blum, CPP Investments’ Chairperson since 2014, whose final term as Chairperson and Director expired in October. Mr. Connor has served on the Board since August 2021. Welcomed Nadir Mohamed to the Board of Directors. Appointed in October 2023, Mr. Mohamed is the retired President and Chief Executive Officer of Rogers Communications Inc. He brings extensive business leadership experience to the Board, as well as expertise in stakeholder management, enterprise risk management and cultivating talent. Welcomed the reappointments of Ashleigh Everett, John Montalbano, Mary Phibbs, and Boon Sim as Directors of the Board for three-year terms effective October 2023. Executive announcements Manroop Jhooty was appointed Senior Managing Director & Head of Total Fund Management. In this role, Mr. Jhooty is responsible for the Total Fund Management department where he leads the balancing and financing portfolio, which is invested in global public securities, as well as balance sheet management, tactical positioning, trading and portfolio design. Mr. Jhooty joined CPP Investments in 2019. Corporate developments Published our 2023 Report on Sustainable Investing, which focuses on how we embed sustainable investing across the investment life cycle to create value and progress on our net-zero commitment. Published Road to Zero: Decarbonization Investment Approach Progress Report through the CPP Investments Insights Institute, which shares learnings from the Fund’s first year implementing its decarbonization investment approach. The approach involves supporting portfolio companies as they reduce emissions to build value over the long term. Second-Quarter Investment Highlights Credit Investments Invested €20 million into a syndicated credit-linked note with Banco Santander, a leading Spanish financial institution, for a diversified portfolio of small and medium-sized enterprise loans. Invested €60 million into a syndicated credit-linked note with a leading global bank headquartered in Europe for a diversified portfolio of corporate loans. Completed a multi-year forward flow agreement with Exeter Finance LLC, a U.S. indirect auto finance company, to acquire up to US$200 million per year in residual certificates of auto loan receivables securitizations. Invested US$150 million in Cornerstone OnDemand’s incremental first-lien term loan. Based in the U.S., Cornerstone OnDemand is a global leader in learning and talent management software-as-a-service solutions. Invested £93 million in a debt facility to Vårgrønn, owner of a 20% stake in Dogger Bank Wind Farm, which is an offshore wind farm currently under construction, located off the coast of the U.K. Received net proceeds of US$581 million from the sales of U.S. oil and natural gas mineral and royalty interests owned by LongPoint Minerals, LLC and LongPoint Minerals II, LLC, which CPP Investments owns stakes of 72% and 44%, respectively. LongPoint Minerals, LLC and LongPoint Minerals II, LLC acquired their assets between 2016-2021. Private Equity Invested US$206 million to acquire positions in two fund-of-fund vehicles that are invested in buyout, growth buyout and venture funds across a wide range of industries, primarily in the U.S. Completed the secondary purchase of a US$100 million commitment to Oak Hill Capital Partners V, which focuses on investing across the industrials, media & communications and business services in the U.S. Committed C$200 million to the Canadian private equity market through an evergreen Canadian mid-market mandate managed by Northleaf Capital Partners, a Toronto-headquartered global private markets investment firm. The mandate will target investments in Canadian buyout and growth funds, secondary investments and direct co-investments. Invested US$40 million in Redwood Materials Inc., a U.S. company developing a closed-loop supply chain for lithium-ion batteries, through an equity funding round. This is our third investment in the company for a total of US$150 million. Invested US$50 million in ServiceTitan, Inc. through an equity financing round and a secondary transaction. Headquartered in the U.S., ServiceTitan is a cloud-based software platform built to power trades businesses. Invested US$19 million in Works Human Intelligence, a leading human capital management software provider in Japan, alongside Bain Capital Asia. Committed €500 million to CVC Capital Partners IX, L.P., which focuses on control and shared-control buyouts across industries primarily in Europe and the Americas. Committed US$150 million to American Industrial Partners Capital Fund VIII, which will primarily target value-oriented, control investments in the North American industrials sector. Committed US$150 million to Hellman & Friedman Capital Partners XI, which focuses on leveraged buyouts and growth capital opportunities in North America and Europe, primarily in the technology & software, healthcare, financials and consumer & retail sectors. Exited our 2016 commitment to STAR Capital Partners III through a secondary transaction, generating net proceeds of €96 million. STAR Capital is a mid-market, U.K.-based private equity firm focused on buyout and growth opportunities. Exited our co-investment in Vistra, a leading provider of trust, fund and corporate services based in Hong Kong with a resilient, scalable, and enterprise-wide technology platform. Net proceeds from the sale were approximately C$155 million. Our original investment was made in 2015 alongside BPEA EQT. Exited our co-investment in Coforge, a leading technology services provider in India. Net proceeds from the sale were approximately C$145 million. Our original investment was made in 2019 alongside BPEA EQT. Completed a structured liquidity transaction, partially divesting 12 North American energy funds, generating gross proceeds of approximately US$860 million with the opportunity for further distributions. Real Assets Invested US$500,000 in Mombak, a Brazil-based venture-backed carbon removal startup investment manager focused on reforesting the Amazon, and committed up to US$30 million to The Amazon Restoration Fund. Announced a new partnership with Amsterdam-based Power2X, in which we will invest an initial €130 million to accelerate the growth of Power2X as a development platform and fund green molecule projects. Power2X is a leading European green molecule developer and advisor focused on the decarbonization of industrial value chains. Sold our 45% stake in a portfolio of medical office buildings in Southern California. Net proceeds from the sale were approximately US$100 million. Our original investments were made between 2015-2017. Transaction Highlights Following the Quarter Committed US$240 million to TPG Partners IX, L.P., which focuses primarily on healthcare, software and digital media & communications, and US$60 million to TPG Healthcare Partners II, L.P., which focuses solely on healthcare. The funds target upper middle-market and large growth buyouts in North America and Western Europe. Committed up to US$90 million in junior financing to fund up to US$820 million of loans originated by Service Finance Company, a U.S. home improvement financial services company. About CPP Investments Canada Pension Plan Investment Board (CPP Investments™) is a professional investment management organization that manages the Fund in the best interest of the more than 21 million contributors and beneficiaries of the Canada Pension Plan. In order to build diversified portfolios of assets, investments are made around the world in public equities, private equities, real estate, infrastructure and fixed income. Headquartered in Toronto, with offices in Hong Kong, London, Luxembourg, Mumbai, New York City, San Francisco, São Paulo and Sydney, CPP Investments is governed and managed independently of the Canada Pension Plan and at arm’s length from governments. At September 30, 2023, the Fund totalled C$576 billion. For more information, please visit www.cppinvestments.com or follow us on LinkedIn, Instagram or on X @CPPInvestments. Disclaimer Certain statements included in this press release constitute “forward-looking information” within the meaning of Canadian securities laws and “forward-looking statements” within the meaning of the United States Private Securities Litigation Reform Act of 1995 and other applicable United States safe harbors. All such forward-looking statements are made and disclosed in reliance upon the safe harbor provisions of applicable United States securities laws. Forward-looking information and statements include all information and statements regarding CPP Investments’ intentions, plans, expectations, beliefs, objectives, future performance, and strategy, as well as any other information or statements that relate to future events or circumstances and which do not directly and exclusively relate to historical facts. Forward-looking information and statements often but not always use words such as “trend,” “potential,” “opportunity,” “believe,” “expect,” “anticipate,” “current,” “intention,” “estimate,” “position,” “assume,” “outlook,” “continue,” “remain,” “maintain,” “sustain,” “seek,” “achieve,” and similar expressions, or future or conditional verbs such as “will,” “would,” “should,” “could,” “may” and similar expressions. The forward-looking information and statements are not historical facts but reflect CPP Investments’ current expectations regarding future results or events. The forward-looking information and statements are subject to a number of risks and uncertainties that could cause actual results or events to differ materially from current expectations, including available investment income, intended acquisitions, regulatory and other approvals and general investment conditions. Although CPP Investments believes that the assumptions inherent in the forward-looking information and statements are reasonable, such statements are not guarantees of future performance and, accordingly, readers are cautioned not to place undue reliance on such statements due to the inherent uncertainty therein. CPP Investments does not undertake to publicly update such statements to reflect new information, future events, and changes in circumstances or for any other reason. The information contained on CPP Investments’ website, LinkedIn, Facebook and Twitter are not a part of this press release. CPP INVESTMENTS, INVESTISSEMENTS RPC, Canada Pension Plan Investment Board, L’OFFICE D’INVESTISSEMENT DU RPC, CPPIB and other names, phrases, logos, icons, graphics, images, designs or other content used throughout the press release may be trade names, registered trademarks, unregistered trademarks, or other intellectual property of Canada Pension Plan Investment Board, and are used by Canada Pension Plan Investment Board and/or its affiliates under license. All rights reserved. 1 Certain figures may not add up due to rounding.{:}{:fr}Tous les montants sont exprimés en dollars canadiens, sauf indication contraire. Performance du deuxième trimestre1: Hausse de l’actif net de 1 milliard de dollars Rendement net annualisé sur 10 exercices de 9,6 pour cent TORONTO (ONTARIO) (le 9 novembre 2023) : L’Office d’investissement du régime de pensions du Canada (Investissements RPC) a clôturé le deuxième trimestre de l’exercice 2024 le 30 septembre 2023, avec un actif net de 576 milliards de dollars, comparativement à 575 milliards de dollars à la fin du trimestre précédent. Cette augmentation de l’actif net de 1 milliard de dollars au cours du trimestre est attribuable à un bénéfice net de 488 millions de dollars et à des transferts nets du Régime de pensions du Canada (le RPC) de 700 millions de dollars. La caisse, qui comprend le compte de base du RPC et le compte supplémentaire du RPC, a réalisé un rendement net annualisé sur 10 exercices de 9,6 pour cent. Pour le trimestre, la caisse a généré un rendement net de 0,1 pour cent. Au cours de la période de 10 exercices incluant le deuxième trimestre de l’exercice 2024, Investissements RPC a contribué à hauteur de 311 milliards de dollars au bénéfice net cumulatif de la caisse. Pour le premier semestre de l’exercice, la caisse a augmenté de 6 milliards de dollars, ce qui comprend une perte nette de 4 milliards de dollars, plus des cotisations nettes au RPC de 10 milliards de dollars. Pour cette période, la caisse a généré un rendement net négatif de 0,7 pour cent. « Notre portefeuille diversifié demeure résilient, et bien que nous nous attendions à ce que ce contexte d’investissement difficile persiste à court terme, nous sommes convaincus que notre stratégie de gestion active continuera de produire des résultats positifs à long terme pour les cotisants, cotisantes et bénéficiaires du RPC », a déclaré John Graham, président et chef de la direction d’Investissements RPC. Les résultats trimestriels de la caisse sont attribuables au rendement positif des placements en instruments de crédit et en actions de sociétés fermées, ainsi que des gains au titre des actifs libellés en dollars américains, qui ont tiré parti de l’appréciation du dollar américain par rapport au dollar canadien. Les rendements ont été contrebalancés par les pertes enregistrées sur les titres à revenu fixe en raison de la persistance des taux d’intérêt élevés, ainsi que par le faible rendement des actions de sociétés ouvertes découlant du repli des marchés mondiaux. Rendement du compte de base du RPC et du compte supplémentaire du RPC Le compte de base du RPC a clôturé le deuxième trimestre de l’exercice 2024 le 30 septembre 2023, avec un actif net de 546 milliards de dollars, comparativement à 547 milliards de dollars à la fin du trimestre précédent. Cette diminution de l’actif net de 1 milliard de dollars est attribuable à un bénéfice net de 1 milliard de dollars, moins des sorties nettes de trésorerie du RPC de base de 2 milliards de dollars. Le compte de base du RPC a généré un rendement net de 0,2 pour cent pour le trimestre, et un rendement net annualisé sur cinq exercices de 7,3 pour cent. Le compte supplémentaire du RPC a clôturé le deuxième trimestre de l’exercice 2024 le 30 septembre 2023, avec un actif net de 30 milliards de dollars, comparativement à 28 milliards de dollars à la fin du trimestre précédent. Cette augmentation de l’actif de 2 milliards de dollars est attribuable à une perte nette de 392 millions de dollars et à des cotisations nettes au RPC supplémentaire de 3 milliards de dollars. Le compte supplémentaire du RPC a généré un rendement net négatif de 1,3 pour cent pour le trimestre, et un rendement net de 4,5 pour cent depuis sa création en 2019. Le RPC supplémentaire a été conçu en fonction d’un cadre législatif de financement et d’un taux de cotisation différents de ceux du RPC de base. Compte tenu des différences dans leur conception respective, le RPC supplémentaire présente un profil de risque de marché et un profil de placement différents depuis sa création en 2019. En raison de ces différences, nous nous attendons à ce que la performance du RPC supplémentaire diffère, de façon générale, de celle du RPC de base. De plus, en raison des différences dans leur profil de cotisations nettes, l’actif du compte supplémentaire du RPC devrait également croître beaucoup plus rapidement que celui du compte de base du RPC. Viabilité financière à long terme Tous les trois ans, le Bureau de l’actuaire en chef du Canada, un organisme fédéral indépendant qui vérifie les coûts futurs du RPC, évalue la viabilité financière du RPC à long terme. Dans le plus récent rapport triennal publié en décembre 2022, l’actuaire en chef a de nouveau confirmé qu’au 31 décembre 2021, le RPC de base et le RPC supplémentaire demeurent viables à long terme selon les taux de cotisation prévus par la loi. Les prévisions de l’actuaire en chef reposent sur l’hypothèse selon laquelle le taux de rendement annuel moyen du compte de base du RPC sera de 3,69 pour cent supérieur au taux d’inflation des prix à la consommation au Canada au cours des 75 années suivant l’année 2021. En ce qui a trait au compte supplémentaire du RPC, ces prévisions reposent sur l’hypothèse correspondante selon laquelle son taux de rendement réel annuel moyen sera de 3,27 pour cent. Investissements RPC s’assure de constituer un portefeuille conçu pour réaliser un rendement maximal tout en évitant des risques de perte indus et compte tenu des facteurs pouvant avoir un effet sur le financement du RPC ainsi que sur sa capacité à verser les prestations de retraite courantes. Le RPC est destiné à servir les intérêts des cotisants, des cotisantes et des bénéficiaires actuels, tout en prévoyant plusieurs décennies à l’avance les besoins des générations futures. Par conséquent, les résultats à long terme constituent une mesure plus appropriée de la performance d’Investissements RPC et de la viabilité du régime. Faits saillants de l’exploitation Nominations au conseil Nous avons accueilli Dean Connor à titre de président du conseil d’administration, avec prise d’effet le 27 octobre 2023. M. Connor remplacera Heather Munroe-Blum, présidente du conseil d’administration d’Investissements RPC depuis 2014 et dont le dernier mandat à titre de présidente du conseil et d’administratrice s’est terminé en octobre. M. Connor siège au conseil depuis août 2021. Nous avons accueilli Nadir Mohamed au sein du conseil d’administration. Nommé en octobre 2023, M. Mohamed a été président et chef de la direction de Rogers Communications Inc. Il apporte au conseil sa vaste expérience à titre de dirigeant d’entreprise, ainsi que son expertise en matière de gestion des parties prenantes, de gestion des risques d’entreprise et de perfectionnement des talents. Nous avons accepté le renouvellement du mandat d’Ashleigh Everett, de John Montalbano, de Mary Phibbs et de Boon Sim à titre d’administrateurs du conseil pour une période de trois ans, avec prise d’effet en octobre 2023. Annonces concernant la direction Manroop Jhooty a été nommé directeur général principal et chef, Gestion de fonds globale. À ce titre, M. Jhooty est responsable du service Gestion de fonds globale et de la gestion du portefeuille d’équilibrage et de financement, qui est investi dans des titres mondiaux de sociétés ouvertes, ainsi que de la gestion du bilan, du positionnement tactique, de la négociation de titres et de la conception de portefeuille. M. Jhooty s’est joint à Investissements RPC en 2019. Faits nouveaux concernant l’organisme Nous avons publié notre Rapport 2023 sur l’investissement durable, qui met l’accent sur la façon dont nous intégrons l’investissement durable dans le cycle de vie de notre processus de placement pour créer de la valeur et réaliser des progrès à l’égard de notre engagement à atteindre la carboneutralité. Nous avons publié notre rapport intitulé En route vers Zéro : Approche de placement axée sur la décarbonisation – Rapport d’étape par l’entremise de l’Institut sur les données d’Investissements RPC. Ce rapport présente les leçons tirées au cours de la première année suivant la mise en œuvre par la caisse de son approche de placement axée sur la décarbonisation. Dans le cadre de cette approche, nous aidons les sociétés de notre portefeuille à réduire leurs émissions afin de créer de la valeur à long terme. Faits saillants de nos activités de placement pour le deuxième trimestre Placements en instruments de crédit Investissement d’un montant de 20 millions d’euros dans un titre lié à une référence de crédit consortial auprès de Banco Santander, une institution financière espagnole de premier plan, à l’égard d’un portefeuille diversifié de prêts octroyés à de petites et moyennes entreprises. Investissement d’un montant de 60 millions d’euros dans un titre lié à une référence de crédit consortial auprès d’une banque mondiale de premier plan dont le siège social est situé en Europe, à l’égard d’un portefeuille diversifié de prêts octroyés à des entreprises. Conclusion d’une entente de flux à terme pluriannuelle avec Exeter Finance LLC, une société américaine du secteur du financement automobile indirect, afin d’acquérir des certificats résiduels de titrisations de prêts automobiles d’un montant maximal de 200 millions de dollars américains par année. Investissement d’un montant de 150 millions de dollars américains dans un prêt à terme de premier rang additionnel consenti à Cornerstone OnDemand. Établi aux États-Unis, Cornerstone OnDemand est un chef de file mondial du secteur des solutions de logiciel‑service pour la gestion de l’apprentissage et des talents. Investissement d’un montant de 93 millions de livres sterling dans une facilité d’emprunt de Vårgrønn, propriétaire d’une participation de 20 pour cent dans Dogger Bank Wind Farm, un parc éolien en mer en cours de construction situé au large des côtes du Royaume-Uni. Réception d’un produit net de 581 millions de dollars américains de la vente de participations minières et de droits de redevances dans les secteurs du pétrole et du gaz naturel aux États-Unis détenus par LongPoint Minerals, LLC et LongPoint Minerals II, LLC, dans lesquelles Investissements RPC détient des participations de 72 pour cent et de 44 pour cent, respectivement. LongPoint Minerals, LLC et LongPoint Minerals II, LLC, ont fait l’acquisition de leurs actifs entre 2016 et 2021. Actions de sociétés fermées Investissement d’un montant de 206 millions de dollars américains pour acquérir des participations dans deux véhicules de fonds dont l’actif est investi dans des fonds de rachat, des fonds de rachat de sociétés en croissance et des fonds de capital-risque dans un large éventail de secteurs, principalement aux États-Unis. Conclusion de l’achat secondaire au titre d’un engagement à investir 100 millions de dollars américains dans Oak Hill Capital Partners V, qui concentre ses investissements dans les secteurs industriel, des médias et communications et des services commerciaux aux États-Unis. Engagement à investir un montant de 200 millions de dollars canadiens sur le marché canadien des actions de sociétés fermées dans le cadre d’un mandat permanent pour le marché intermédiaire canadien géré par Northleaf Capital Partners, une société mondiale d’investissement sur les marchés privés dont le siège social est situé à Toronto. Ce mandat ciblera les placements dans des fonds de rachat, des fonds de croissance, des placements secondaires et des coinvestissements directs au Canada. Investissement d’un montant de 40 millions de dollars américains dans Redwood Materials Inc., une société américaine qui travaille à la création d’une chaîne d’approvisionnement en circuit fermé pour les batteries aux ions de lithium, au moyen d’une ronde de financement par capital-investissement. Il s’agit de notre troisième investissement dans la société, dont le montant total s’établit à 150 millions de dollars américains. Investissement d’un montant de 50 millions de dollars américains dans ServiceTitan, Inc. au moyen d’une ronde de financement par capital-investissement et d’une transaction de placement secondaire. ServiceTitan est une plateforme de logiciels infonuagiques conçue pour les entreprises de métiers spécialisés dont le siège social est situé aux États-Unis. Investissement d’un montant de 19 millions de dollars américains dans Works Human Intelligence, un important fournisseur japonais de logiciels de gestion du capital humain, en partenariat avec Bain Capital Asia. Engagement à investir un montant de 500 millions d’euros dans CVC Capital Partners IX, L.P., dont les activités sont axées sur les rachats d’entreprises avec prise de contrôle et les rachats d’entreprises avec prise de contrôle conjointe dans divers secteurs, principalement en Europe et dans les Amériques. Engagement à investir un montant de 150 millions de dollars américains dans American Industrial Partners Capital Fund VIII, qui ciblera principalement les placements conférant le contrôle axés sur la valeur, dans le secteur des industries en Amérique du Nord. Engagement à investir un montant de 150 millions de dollars américains dans Hellman & Friedman Capital Partners XI, dont les activités sont axées sur les rachats d’entreprises par endettement et les occasions de placement en capital de croissance en Amérique du Nord et en Europe, principalement dans les secteurs de la technologie et des logiciels, des soins de santé, des services financiers, de la consommation et du commerce de détail. Résiliation de notre engagement de 2016 à l’égard de STAR Capital Partners III dans le cadre d’un placement secondaire, qui a généré un produit net de 96 millions d’euros. STAR Capital est une société de capital-investissement de taille moyenne établie au Royaume-Uni dont les activités sont axées sur les occasions de rachat et de croissance. Liquidation de notre coinvestissement dans Vistra, un chef de file des services aux fiducies, aux fonds et aux entreprises établi à Hong Kong qui dispose d’une plateforme technologique adaptable et résiliente à l’échelle de l’entreprise. Le produit net de la vente s’élève à environ 155 millions de dollars canadiens. Notre investissement initial a été effectué en 2015, en partenariat avec BPEA EQT. Liquidation de notre coinvestissement dans Coforge, un fournisseur de services technologiques de premier plan établi en Inde. Le produit net de la vente s’élève à environ 145 millions de dollars canadiens. Notre investissement initial a été effectué en 2019, en partenariat avec BPEA EQT. Conclusion d’une opération de liquidité structurée, en procédant à la cession en partie de 12 fonds nord-américains du secteur de l’énergie, qui a généré un produit brut d’environ 860 millions de dollars américains et qui pourrait se traduire par d’autres distributions. Actifs réels Investissement d’un montant de 500 000 dollars américains dans Mombak, un gestionnaire de placement en démarrage d’extraction de carbone financé par du capital de risque établi au Brésil qui se concentre sur le reboisement de l’Amazonie et qui s’est engagé à investir un montant maximal de 30 millions de dollars américains dans le Fonds de reboisement de l’Amazonie. Annonce d’un nouveau partenariat avec Power2X, société établie à Amsterdam, dans le cadre duquel nous investirons un montant initial de 130 millions d’euros pour accélérer la croissance de Power2X en tant que plateforme de développement et pour financer des projets de molécules vertes. Power2X est un promoteur européen important en matière de molécules vertes et un conseiller spécialisé dans la décarbonisation des chaînes de valeur industrielles. Vente de notre participation de 45 pour cent dans un portefeuille d’immeubles de cabinets de médecin dans le sud de la Californie. Le produit net de la vente s’élève à environ 100 millions de dollars américains. Nos investissements initiaux ont été effectués entre 2015 et 2017. Faits saillants des transactions réalisées après la fin du trimestre Engagement à investir un montant de 240 millions de dollars américains dans TPG Partners IX, L.P., dont les activités sont principalement axées sur les secteurs des soins de santé, des logiciels, des médias numériques et des communications, et engagement à investir un montant de 60 millions de dollars américains dans TPG Healthcare Partners II, L.P., dont les activités sont uniquement axées sur le secteur des soins de santé. Le fonds cible les rachats de moyennes et grandes entreprises axés sur la croissance en Amérique du Nord et en Europe occidentale. Engagement à investir un montant maximal de 90 millions de dollars américains sous forme de financement par titres de second rang pour financer des prêts d’un montant total de 820 millions de dollars américains émis par Service Finance Company, une société américaine du secteur des services financiers destinés aux rénovations résidentielles. À propos d’Investissements RPC L’Office d’investissement du régime de pensions du Canada (Investissements RPCMC) est un organisme de gestion de placements professionnel qui gère la caisse du Régime de pensions du Canada dans l’intérêt de plus de 21 millions de cotisants, de cotisantes et de bénéficiaires. Afin de diversifier les portefeuilles d’actifs, Investissements RPC investit dans des actions de sociétés ouvertes, des actions de sociétés fermées, des biens immobiliers, des infrastructures et des titres à revenu fixe partout dans le monde. Investissements RPC a son siège social à Toronto et compte des bureaux à Hong Kong, à Londres, au Luxembourg, à Mumbai, à New York, à San Francisco, à São Paulo et à Sydney. Sa gouvernance et sa gestion sont distinctes de celles du Régime de pensions du Canada. Investissements RPC n’a pas de lien de dépendance avec les gouvernements. Au 30 septembre 2023, la caisse totalisait 576 milliards de dollars canadiens. Pour obtenir plus de renseignements, veuillez visiter le site www.investissementsrpc.com ou nous suivre sur LinkedIn, Instagram ou X à l’adresse @CPPInvestments. Mise en garde Le présent communiqué contient de l’« information prospective » au sens des lois canadiennes sur les valeurs mobilières et des « déclarations prospectives » au sens de la Private Securities Litigation Reform Act of 1995 des États-Unis et d’autres dispositions refuges de lois américaines applicables. Toutes ces déclarations prospectives sont formulées et présentées conformément aux dispositions refuges des lois américaines applicables en matière de valeurs mobilières. L’information et les déclarations prospectives comprennent toute l’information et toutes les déclarations au sujet des intentions, des plans, des attentes, des croyances, des objectifs, de la performance future et de la stratégie d’Investissements RPC, ainsi que toute autre information ou déclaration à l’égard de circonstances ou d’événements futurs qui ne se rapportent ni directement, ni exclusivement à des faits passés. L’information et les déclarations prospectives se caractérisent souvent, mais pas toujours, par l’emploi de termes comme « tendance », « éventuel », « possibilité », « croire », « prévoir », « s’attendre à », « actuel », « avoir l’intention de », « estimer », « position », « supposer », « perspectives », « continuer », « demeurer », « maintenir », « soutenir », « viser », « atteindre », ainsi que par l’emploi de la forme future ou conditionnelle des verbes tels que « être », « devoir » ou « pouvoir » et d’expressions similaires. L’information et les déclarations prospectives ne représentent pas des faits passés, mais plutôt les prévisions actuelles d’Investissements RPC à l’égard des résultats et des événements futurs. Cette information et ces déclarations prospectives sont assujetties à un certain nombre de risques et d’incertitudes qui pourraient faire en sorte que les résultats ou événements réels diffèrent considérablement des attentes actuelles, notamment en ce qui a trait au revenu de placement disponible, aux acquisitions prévues, aux approbations réglementaires et autres et aux conditions de placement en général. Bien qu’Investissements RPC soit d’avis que les hypothèses qui les sous-tendent sont raisonnables, cette information et ces déclarations prospectives ne constituent pas une garantie de la performance future et, par conséquent, les lecteurs sont priés de ne pas se fier indûment à ces déclarations en raison de leur nature incertaine. Investissements RPC ne s’engage pas à mettre à jour publiquement ces déclarations à la lumière de nouvelles informations, par suite d’événements futurs, de changements de circonstances ou pour toute autre raison. L’information présentée sur le site Web et les comptes LinkedIn, Facebook et Twitter d’Investissements RPC ne fait pas partie intégrante de ce communiqué. CPP INVESTMENTS, INVESTISSEMENTS RPC, Canada Pension Plan Investment Board, OFFICE D’INVESTISSEMENT DU RÉGIME DE PENSIONS DU CANADA, CPPIB, OIRPC et les autres noms, slogans, logos, icônes, illustrations, images, dessins ou tout autre contenu utilisé dans le présent communiqué de presse peuvent constituer des dénominations commerciales, des marques de commerce déposées, des marques de commerce non déposées ou une autre forme de propriété intellectuelle de l’Office d’investissement du régime de pensions du Canada, et sont utilisés sous licence par l’Office d’investissement du régime de pensions du Canada ou ses sociétés affiliées. Tous droits réservés. 1 Certains totaux peuvent ne pas concorder en raison de l’arrondissement des chiffres.{:}